按键盘上方向键 ← 或 → 可快速上下翻页，按键盘上的 Enter 键可回到本书目录页，按键盘上方向键 ↑ 可回到本页顶部！
————未阅读完？加入书签已便下次继续阅读！
技术分析人士之所以能够利用平均线来分析股价动向，主要因为它有以下特征：
1．趋势性和稳定性。移动平均线不像日线可能出现大幅振荡，而是起落相当平稳，能够反映出股价的趋势方向，并沿趋势发展，不轻易变化。
2．助涨助跌的特性。股价从平均线下方向上突破，平均线也开始上移，可以看做是买方的防线（支撑线），股价回跌至平均线附近，自然会支撑股价上升，这是平均线的助涨功效（支撑线）。反之，股价从平均线上方向下突破，平均线也开始向下方移动，成为卖方防守线（阻力线），股价回升至平均线附近，自然产生阻力，此时平均线产生助跌作用。
平均线参数选择因人而异，但都会包括长期、中期、短期3种，通常选用的有5日、10日、20日、30日、60日、125日线（半年线）、250日线（年线）等。当股价＞5日线＞10日线＞20日线＞30日线＞60日线排列，为多头市场；当股价＜5日线＜10日线＜20日线＜60日线排列，则为空头市场。
我们通常把5天、10天和20天称作月线系统，把2O天、40天和60天称作季线系统，同时还称3天、5天和7天为超短线系统。
一般地，如果股价经过了较大幅度的下跌，很多人会根据月线系统的指标买进，但往往会被套牢，这便是“底在底下”之理论。同样地，股价经过了较大幅度的下跌，如果你根据季线系统买进的话，则安全性就大得多。
综上所述，这就要求我们在买股票之时，要以季线系统为主，因为季线系统代表着股价的长期方向，符合主力的建仓时间跨度，具有一定的稳定性。而月线系统则不同，它代表的只是一种短期方向，不符合主力的建仓时间跨度，所以稳定性较差。
举例说明
1．O730环保股份是中国证券市场上的一匹超级大黑马，该股在2000年3月份以前，年年都会送股，年年都能填权。然而，2000年3月6日这一除权则改写了历史。该股自从季线系统于2000年4月10日形成空头排列后，一路下跌，不断破位。期间，月线系统虽然无数次形成多头排列，但最终还是败在季线系统的手中。可见，季线系统比月线系统更具代表性。又如0636风华高科，该股自从季线系统于200l年1月17日形成死叉后，一路下跌，下档几乎毫无支撑。
二．200l年的中国A股市场的走势确实不尽人意，但是，这却丝毫不会影响庄股的运动轨迹，O157中联重科便是其中一例。该股自从季线系统于2001年4月12日形成多头排列后便一路上扬，丝毫不受月线系统的影响。
（第四十七招） 谨防“关门捉贼”
捉贼必须关门，防止他逃走。
在股市里，没有散户一拥而上接盘的话，庄家是绝对出不了货的，而散户套牢越深则说明庄家的出货越成功。庄家对付散户，令其套牢的方法很多，而“关门捉贼”便是其中的一种方法。之所以称之为“关门捉贼”，意思是股民均被套在最高位，想跑也跑不掉。该技术形态通常由一系列日K线图组成，有的像“孤岛”，也有平台形和尖顶形。
在实际操作中，类似的操作方法有完全相反的两种技术形态，其一是从高位向下跳空而形成的“关门捉贼”；其二是从低位向上跳空而形成的“开门救人”。这两种形态有完全不同的操作策略。这里我们只讨论“关门捉贼”。其具体形成过程是：某只个股的股价在向上的运动过程中，在接近尾段时，便跳空突击，留下缺口，此后缺口位置没有被回补，股价继续在缺口的上方运动。经过一段时间后，日K线组合又跳空向下，该缺口同样没有被回补。从此以后，股价就运动在这个“平台”的下方，“关门捉贼”的形态已经形成。
举例说明
600832东方明珠属于有线电视网络股，该股在1999年“5·19”行情里是龙头股，仅花了一个月便翻了一倍多。受此影响，600602真空电子、600637广电股份和0701厦门信达等前呼后拥。2000年初，东方明珠再接再厉，再起一波。同年3月8日，该股以涨停报收，尽显强势。3月9日，该股跳空而上，然后就此横盘。3月14日，该股跳空而下，直接跌停。3月15日，该股再次跳空而下，再次跌停。从此以后，该股的走势便一落千丈，股价一度跌了一半。又如2000年2月中旬，0739青岛东方、600172黄河旋风、60070综艺股份、60003上海梅林以及600821津劝业等均属于这种走势。总之，一句话，遇到这种走势，斩仓是惟一的出路。
市场意义
1．一般地，“关门捉贼”出现的时候，表明该股的主力机构向下做空的意图非常坚定，股价的内部运动孕育了极大的做空能量，目前正采取集中爆发释放的方式大肆出货。
2．正如该股在形态左边跳空向上时的动能一样，右边跳空向下的动能同样充足。
3．一旦这种形态不幸出现，投资者就不应该再抱以任何幻想，希望股价能够出现一个较好的反弹，尤其在“死亡岛”上介入的投资者更应该有斩仓的魄力，及时止损出局，否则会越套越深，陷入泥潭，不能自拔。
（第四十八招） 积极关注“大象吞蛇”现象
该形态是“长上影线十字星十涨停巨阳”的技术形态，即股价运行至一个不高不低的腰部，在某一个交易日，K线收出了一个带长上影线的十字星，次日，该股涨停，把这个十字星一举包围，我们便把这种现象叫做“大象吞蛇”。这是一种短线买入时机，如果短线炒家在收市之前发现这种现象的话，则可立即抢筹，哪怕在涨停板价上面排队守候。
市场特征
1．5天均线、10天均线、20天均线、30天均线和60天均线等当时正呈多头排列。
2．这类个股的股价必须已经脱离底部，正处于上涨初期，应属第二波（也可以是第一波）拉升阶段。
3．这时，由于该股的股价至收盘时已经远离5天均线，所以，庄家只好围绕着此收盘价高抛低吸，以便洗盘，至收盘时把股价稳在昨天收盘价之上，因此就产生十字星现象。但是由于当天庄家一度拉高抢筹，所以该十字星的上影线较长。
4．一个或两个长上影十字星过后，该股的5天均线总算紧跟而到，庄家便再拉出大阳线，该股因此也再上台阶。
举例说明
1999年4月初，中国股市正在火红地炒重组概念，600665沪昌特钢随即被庄家相中，拉高建仓。为了第二天可以继续逢低吸筹，该股的庄家于1999年4月5日早盘拉高建仓，令股价强行收出射击之星，以便吓跑投资者。次日，当人们还在观望之时，该股迅速涨停，免得别人抢筹。又如600601方正科技于1999年12月也出现这种情况，大家不妨多加研究，增长见识。
主力意图
1．这样做主要是为了震仓和洗盘，同时也可为第二天的进一步吸筹提供便利条件。
2．这样做同时也就说明庄家手中筹码还不够。
3．庄家这样做的另一个意图是修复过于超买的指标，以便日后再战。
市场意义
1．“大象吞蛇”具有超短线的买入指导意义，是一种难得的短线买入指标。
2．“大象吞蛇”现象所处的位置的绝对价位一般不会很高，一般是初升位置。
操作策略
一般是在该技术形态即将正式形成时抢筹而入。
（第四十九招） 识破“悬崖勒马”的个股
这是一种典型形态。某股票的价格经过了较大幅度的上升之后，在高位形成了一个极度的缩量横盘走势，从形态上来看，该股是比较危险的，似乎随时都会有破位向下的高台跳水，但庄家高度控盘，虽面对悬崖，却紧勒其“马”（股价），并不会轻易舍身赴难。
举例说明
60033O天通股份的发行价为8．99元，其中潘广通、潘建清父子共持有总股本的21．48％，总股本为15298万股，流通股为4000万股，主营业务为广播、电视和通信设备仪器。由于该股属于家族类个股，在中国证券市场上是首家，因此题材独特。2001年1月18日，该股正式上市，以30．98元开盘，之后随大盘回落。3月，大盘回升，该股也借机上攻，中间几乎不用调整，很快便冲至最高时的44．5元。从那以后，该股开始走出“悬崖勒马”的图形，令人看了提心吊胆。但该股的庄家却我行我素，只管洗盘。7月，大盘走势不佳，但该股却脚步轻松，再次走出上扬行情，很快便再创新高，仿佛天马行空，独来独往，谁也不敢阻拦。这种走势的个案很多，如600700数码测绘在200O年的走势，又如0557银广夏于2000年6月除权后的走势。
市场意义
这个指标可以给投资者一条比较有启发的思路，即“富贵险中求”。某只个股在主力机构的大幅拉抬之下，股价已上涨到了一个相当高的位置，主升段似乎已经完结，主流资金到了出货的时候，高位的极度缩量横盘也更加剧了跟风盘的这种认识。因此，谨慎的跟风盘这时已经陆续撤出。可以看到，这个横盘过程其实对于主流资金的出货并未带来好处，但事实上股价变化却走出了这样的图形。这只能表明该股的主力资金仍牢牢驻扎其中，股价并没有炒到位，目前的横盘只是中途的适度调整而已，波澜壮阔的再度拉升还在后面。因此，在股价还没有明显地向“悬崖”“跳跃”时，即向下破位的阴线还未出现时，投资者应坚持持股，只要相信主力仍在，跟风盘就可以与其共存亡。
操作策略
1．当这类个股的MACD指标重新发生黄金交叉后，可逢低分批介入。
2．当这类个股从无量回升演变成放量再创历史新高时，可逢低分批介入。
3．介入这类个股之时，一般要用超级短线指标。
4．这类个股在创出新高时，不能过分放量。
（第五十招） KDJ判别法
一般地，KDJ指标总是跟着股价的上涨和下跌而上下波动，时而形成黄金交叉，时而形成死亡交叉；时而呈现超买现象，时而呈现超卖现象，这是大多数个股的一个共同点。
但是，在当前的股市里，由于市场的复杂性，上述指标经常出现失灵现象。不光KDJ指标会出现这种失灵现象，其他指标如MACD指标、RSI指标、DMA指标、TRIX指标和移动平均线等等，也会经常出现失灵现象。究其原因，是由于主力故意采用反技术的方法进行操作的缘故。
为了克服上述缺点，经过长时间的研究，我们终于发现并推出以下绝技——用KDJ指标去判别大牛股、小牛股、大熊股、小熊股、死盘股以及死亡股等等，现特将精彩个案推介如下。
超级大牛股的KDJ判别法
所谓超级大牛股，主要特点是这类个股的上涨速度快，上涨幅度极大，调整幅度极小。这类个股的另一个现象是：KDJ指标的K值、D值和J值几乎天天都在80－100之间上下波动，很少有（几乎没有）机会降至50以下，只有J值才偶尔有一两次机会下探一下50区域。但是，一旦这类个股的KDJ指标的各个数值真的下探至50区域以下时，则往往意味着这类个股的走势已经告一段落。所以说，介入这类个股的最佳时机是当它的KDJ指标的所有数值均进入超买区之时，而非进入超卖区时。
举例说明：2001年初，中国股市的超级大牛股600309烟台万华正式上市，该股属于化工类个股，主要从事“MDI”技术，是中国惟—一家拥有这类技术的公司，而且也是全球六家拥有这项技术的公司中的一员。该股的流通盘较小，加上拥有上述题材，为庄家的炒作提供了广阔的想象空间。于是，在该股上市的当天，眼光独到的庄家大举收集筹码，然后随大盘的下调而洗盘。2001年3月6日，受B股的带动，中国股市显著回升。该股于是从这天开始，一路强劲上扬，中间完全没有像样的调整。此时，该股的KDJ指标的所有数值均天天在超买区（80－100）徘徊，丝毫没有下降的迹象。就这样，一个月多一点时间，该股便翻了一倍，走势之强、速度之快、控盘程度之高，实属罕见。
综上所述，一旦某只个股的KDJ指标长期进入超买区，则这只个股往往会成为超级大牛股，所以我们应该追击这类个股而不是躲开。这类个股很多，如600366宁波韵升、60033O天通股份和600550天威保变等在2001年上半年的走势便是如此。
小牛股的KD指标判别法
这类个股的主要特点是：KDJ指标的数值大多数时间都高于50，如2001年上半年大多数次新股的走势。
小熊股的KDJ指标判别法
这类个股的主要特点：KDJ指标的数值大多数时间在50以下，如2001年上半年的大多数科技股、银行股和国企大盘股等的走势便是如此。
大熊股的KDJ指标判别法
所谓大熊股，主要特点是这类个股的股价总是运行在下跌通道中，中间几乎毫无反弹可言。同时，这类个股的KDJ指标天天呈超卖现象，其数值也几乎天天在20以下，但是股价总是不能见底回升。这类个股很多，如0636风华高科、600100清华同方和O682东方电子等股在2001年6月和7月便是这种走法。而死盘股和死亡股的走势同大熊股的走势差不多，股价呈大跌小涨之势，KDJ指标总是在50－20之间游荡。
大熊股、死盘股和死亡股的形成原因如下：
1．主力已经大规模出货，出货之后不愿在低位回补。
2．反弹时成交量无法放大，表明无新增资金入场。
3．反弹时不拉长阳，只拉小阳，把KDJ指标稍稍抬高后往往又会再次令其形成死叉，从而引出更大抛盘。
操作策略：持有大熊股、死盘股和死亡股的投资者要果断地斩仓出局，换股操作。
（第五十一招） 巧用排行榜
量比排行榜——异动个股的监测器
列于量比排行榜前列的个股，说明当日成交量较近日呈急速放大之势，量异常放大常常是导致股价短线波动幅度加大的主要原因。
使用量比排行榜时注意以下几点：
1．量比只是当天与最近几天平均成交量的相对比较数值，如果近几天都在放量，其量比数值就不会很大，量比排行榜也就无法在显要的位置（如榜首）揭示它正在放量，这时，可以通过成交额或者成交量排行榜来弥补。
2．停牌个股复牌时常常会有异动，但它没有量比数值显示。也就是说，量比排行榜对于停牌个股复牌时的异动情况无法起到监测作用。这时，只有自己根据每日公告的一批停牌个股的复牌时间去跟踪观察。
3．利用量比排行榜时，主要看榜首异常放量的个股和榜尾过分缩量个股，至于量比数值不是太大的异动个股，可以通过涨幅排行榜或振幅排行榜来捕捉。
4．量比排行榜不仅可以帮助捕捉放量的异动个股，还可以通过榜尾查出哪些个股在缩量，再从缩量个股当中挑选哪些是属于成交清淡的无量个股，哪些是属于正常调整所需要的健康缩量，因为健康缩量的个股往往蕴含着较多的机会。
逆势涨幅榜——强势股的特征
当大盘在重大利空因素或者技术因素的影响下暴跌时，个股行情往往呈现大片绿跌的悲惨景象，但中间有时却也能见几个飘红的抗跌个股，这时只要打开涨幅榜就能注意到。
在大盘“跳水”时，能够逆流而上者非等闲之辈。对于这类个股应该给予高度重视并分析它们逆势飘红的原因。
1．逆势建仓。由于中小散户多是“羊群心理”，大盘一跌，他们心里就没有了自己的主张，一恐慌就轻易地抛出了手中的筹码。而此时，正是早有预谋的主力捡便宜货的大好时机。不过必须注意，逆市上涨并不一定都是建仓，若要判断其是不是逆势建仓，不仅要看当天的走势，还应看它日成交量放大能否保持连续性以及价量配合情况等。
2．护盘的需要。当庄家蓄谋已久，准备或正在拉升时，不巧遇到大盘暴跌，此时，庄家往往只能背水一战，尽力护盘，否则就会前功尽弃。只要能够渡过眼前的难关，一旦大盘企稳，就可乘风破浪，使原先的计划得以顺利实现。
资金流向排行榜——热点转换的风向标
成交金额的大小结合个股的涨跌情况，反映了市场的资金流向。资金徐徐流入，意味着新的市场热点或个股行情即将诞生；资金不断地流出，说明该板块或个股将开始升温。市场主流板块成交金额不断增加，但股价却不断下滑，说明主力资金正在出逃。尤其大盘市况不好时，对于资金流向排行榜前列的个股更应多加关注，这是观察庄股动向的最好机会。
（第五十二招） 关注“价量芝麻点”现象
某只个股在阶段性放量过后，成交量便连续出现萎缩，萎缩到不能再萎缩时，在量柱体图上看只有那么一点点实体，我们通常把这种现象叫做“量的芝麻点”。当这只个股的成交量连续出现萎缩之时，该股的股价的步调跟量的萎缩速度十分一致，几乎同步萎缩，因此我们又把这种现象叫做“价的芝麻点”。把上述现象联系在一起