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『经济论坛』 ＇经济专栏＇美国的量化宽松是一场大骗局（一）
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点击：66724 回复：359 1234下一页末页回复此贴共4页直接到页 作者：海啸后的希望 发表日期：2010…10…29 11：34：00
大家先看看最近究竟发生了什么现象：
1、高盛集团首席经济学家吉姆·奥尼尔8月4日表示，美联储可能会在10月份进一步采取量化宽松政策。
2、10月25日，高盛集团预计，美联储可能在11月23日的会议上计划购入2万亿美元资产，刺激美国经济。
高盛首席美国经济学家jan Hatzius说：我们预计美联储将公布未来6个月执行5000亿美元的购置新计划。关键问题并不在于初步计划的规模，儿在于美联储官方的低通胀、最大就业率双重目标的实现情况；
3、10月27日高盛又有放言，第二轮量化宽松规模或涉4万亿美元
4、 美联储不断有高官发话说一定会退出量化宽松，刺激经济；
（ 美国真的会大规模实行量化宽松吗？为什么很多消息最初都是高盛先说出来的？为什么高盛不断地加码货币量化宽松的规模呢？）
5、北京时间10月14日早间消息，爱荷华州总检察官汤姆…米勒（Tom Miller）周三称，美国50个州的总检察官启动了一项针对住房丧失抵押品赎回权的联合调查，称其将寻求马上叫停银行和抵押贷款公司中任何不当的业务活动。
摩根大通MBS分析师在10月15日的报告中表示，银行未来因回购违约的房屋贷款而产生的损失总计可能高达550亿…1200亿美元。
美联储25日发布了一份“止赎危机”报告，在报告中其详细阐述自己为帮助民众应对止赎危机而付出的努力，如允许房屋所有者把失业保险福利计入收入部分，从而获得联邦政府抵押贷款调整计划的参与资格。
（美国为什么会这个时候调查房屋止赎问题呢？）
6、10月27日“黄金怎么样？这是一个经典的泡沫呢，还是什么？”面对《财富》杂志提出这个问题，巴菲特带着一贯自信的微笑，且不假思索地给出了如下回答。
“按照目前的金价，黄金可以换全部的美国耕地，再加10个埃克森美孚，再加上1万亿美元现金。你愿意选哪一个？谁能产生更多价值？”
（巴菲特为什么这个时候出来唱衰黄金？）
7、最近，索罗斯大张旗鼓的进驻香港。还说携带90亿美元资金。
（索罗斯真的是想做多人民币吗？）
8、10月13日，标普下调希腊评级至“BB＋/B”，展望为负面。
10月13日，标普将葡萄牙短期评级由A…1下调至A…2。
美国经济数据即将大逆转（和我以前的预计完全吻合）
我在以前曾经多次强调，美国在控制美国的经济数据。而且指出，美国11月公布的经济数据，会越来越好。现在看来和我的预期一模一样。
以下是美国最近公布的经济数据：
美国9月密歇根大学消费者信心指数终值为68。2，高于此前经济学家预期的67。0。9月初值为66。6。
美国商务部公布个人消费支出数据显示，美国8月个人消费支出连续第二个月小幅上升，美国8月个人收入月率上升0。5％，高于此前预期。但也有经济学家指出，此部分收入增加其中相当大一部分来源于政府的失业津贴。
此外8月营建支出也意外上升。数据显示，经季节性因素调整后，8月营建支出月率上升0。4％，折合成年率为8；118。3亿美元。此前接受权威媒体调查的经济学家预计，8月营建支出月率将下降0。4％。
10月3日公布的美国上周初请失业金人数好于预期。
美国商务部最新报告显示，9月份美国新房销量环比增长6。6％，好于市场预期。另外9月份美国耐用品订单增长3。3％，为1月份以来的单月最大增幅。
10月初公布的 美国9月ISM制造业采购经理人指数54。4，前值56。3，预期54。5。总体表明美国8、9月制造业一直在扩张
以上看似杂乱无章的问题，实际酝酿着一个巨大的计划。
（ 由于我最近在老家四川照顾女儿，家中无电脑，上网时间很有限。所以只能分段写出。）
大家先想想：
1、为什么高盛这样热衷于夸大美国的量化宽松？
2、美联储为什么没有对量化宽松明确表态？
3、美国真的将持续大规模实行量化宽松吗？
3、美国为什么在这个时候，全国同时调查房屋止赎问题？
4、巴菲特为什么这个时候出来唱衰黄金？（黄金的泡沫又不是才出现）
5、索罗斯为什么大张旗鼓的进驻香港？索罗斯早就布局香港了，这次为什么如此高调？
6、我在8月能提前预计，美国的经济数据将恶化。9月我就能提前预计美国的经济数据会好转。美国经济数据为什么大起大落，目的何在？
7、美元指数真的还会大幅下跌吗？（以前我曾经预言，美元指数将在10月大幅下跌，11月左右将会逐渐企稳逆转）
8、美国评级机构为什么要不断下调欧洲债务严重国家的评级？
国际资本即将大撤退了，我以前一直提醒说的国际资本布局已经基本结束了。
未完待续
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『经济论坛』 ＇经济专栏＇美国的量化宽松是一场大骗局（二）
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美国的量化宽松是一场大骗局（二）作者：海啸后的希望 提交日期：2010…10…30 19：04：00 ｜ 分类： ｜ 访问量：904
要分析美国是否真的要大规模实行量化宽松，我先假设如果美国真的实行大规模量化宽松会有什么结果：
我先用正常的经济规律分析，如果美国大规模实行量化宽松的经济变化
1、美国是否真的必须需要大规模量化宽松？
2、美国是否真的能通过量化宽松造成美元大幅贬值来刺激美国的经济发展？
3、美国人真的准备通过美元贬值，增加出口来偿付欠世界各国的债务吗？
4、美国这时候实行量化宽松是否划算？
5、对美国政府的长期形象和美元长期国际储备货币地位有什么影响？符合美国长期利益吗？
（一）、美国是否真的需要量化宽松：
美国量化宽松的意思是：美联储直接大量购买美国国债和金融机构的各种债券和有毒资产。
美国政府和美国金融现在并不太缺钱：
a、中日都愿意为投标美国高铁而提供至少400亿美元的贷款，但是最后美国还是推出了本土版的高铁建设计划。
b、在美国的金融大量在全世界兴风作浪。比如，高盛、摩根等购买万科股票，同时大量购买香港的中资股，不断推高香港H股。
从以上可以看出，美国政府和金融机构并不真正缺钱。
美国量化宽松的意思是：美联储直接大量购买美国国债和金融机构的各种债券和有毒资产。
什么是有毒资产？当然就是资产价格被严重高估的资产。现在主要是美国的房屋资产。
但是，大家想想，美国的房价现在可能比中国还低了。美国房价还有多少下跌空间呢？如果美国房屋还是有毒资产，那么新兴国家的有毒资产有多少呢？
美国金融机构在房屋按揭和房屋抵押二次贷款中坏账，已经在这2年房价下跌和利率大幅下降中，大大减少和化解了。美国房屋抵押二次贷款余额已经从最高时候的3。8万亿美元，下跌到现在的1万亿美元。而美国金融通过拍卖大量的止赎房屋，减少美国新房开工量，已经大量的消耗了绝大部分美国过剩房屋。并大幅减少了很多人债务，美国的储蓄率已经从以前的负储蓄，美国人的储蓄率最近已经上升到5％。
所以，美国说的大量购买金融机构的有毒资产是欺骗全世界的谎言。
既然美国政府和金融机构并不缺钱，而且美国金融机构也不存在非常严重的有毒资产。所以，美国并不急需如此规模巨大的量化宽松。
（二）量化宽松真的能刺激美国经济快速复苏吗？
要真正了解美国量化宽松的作用；就必须了解现在美国和全世界的经济情况：
a、美国的资产价格长期低迷，一直保持极低的通胀。而且最近美元持续走弱。
b、世界上很多国家资产价格不断上涨，通胀不断加大。而且除美元以外的各国汇率不断走强。
现在全世界产能都严重过剩，完全靠各国政府的经济刺激，暂时稳定需求，才暂时没有出现经济二次探底。但是，全世界实体投资的机会少之又少。
如果美国这时候大规模进行量化宽松，美国大量增加的美元流动性，必定大部分只能流向可以炒作资产泡沫和汇率上升的国家。根本不可能大量进入美国的实体经济。
而大量的美元进入其它国家，必然会推高其它国家的汇率，甚至推高本来就非常严重的资产泡沫。加速这些国家资产泡沫的破灭，同时恶化这些国家的投资和就业。造成这些国家的经济崩溃，最后这些国家的消费一落千丈。世界经济必将很快进入二次探底，世界性的大萧条必将很快出现。美国所说的增加出口根本不可能长期实现。当然，更不可能通过这种方式解决美国的就业和合理提高并控制美国的通胀。
（三）美国人真的准备好通过美元贬值，来加大出口，偿还以前的外债吗？
1985年日本签订“广场协议”的时候，美国的借口也是通过美元贬值来加大美国的出口，减少美国的外债和贸易逆差。但是，日元大幅升值结果是日本资产泡沫加大以后资产泡沫破灭，而美元却在1990年大幅上升。美国最后并没有通过降低汇率，加大出口去偿还外债。而是直接从日本的泡沫中获利而归。
如果美国真的是想通过美元贬值加大出口，偿还美国的外债。那么美国人必须放弃以前的生活福利，学习中国人艰苦朴素和吃苦赖劳的精神。我想这个方案可能是美国老百姓的噩梦。任何美国总统都不敢想想的结果。当然，更不可能是华尔街的智商水平。
现在全世界很多国家泡沫或债务问题如此严重，已经远远超过当年的日本。美国还能不故伎重演吗？
（四）、美国现在大规模实行量化宽松根本不划算，更不符合逻辑。
美国所谓的量化宽松主要是大量购买各种债券，但是这和美国的长远计划是想违背的。
大家想想，美国政府一直以来的意愿是出售更多的美国债券。而现在是美国历史以来利率最低、国债收益率最低的时候。是发行债券成本最低的时候。美国政府会愚蠢到这个时候高价收购大量债券，而放弃千载难逢的超低成本发行国债的机会吗？
（五）对美国政府的长期形象和美元长期国际储备货币地位极为不利
美国如果真的不顾世界其它国家的阻拦，一意孤行实行大规模的量化宽松还会造成如下影响：
1、美国政府的世界形象将受到严重的打击；
2、世界各国政府和投资者对美元信心大跌，一旦世界经济复苏，美元的国际货币储备地位必将大幅下跌，这将促使世界货币体系的大变革；
美国政府和华尔街都是世界上最具有智慧的，怎么可能做出如此短视的冲动决定呢？
如果美国不顾世界各国的反对，实行大规模的量化宽松。强行利用美元的世界储备地位来刺激美国的经济和掠夺其它国家的财富。必将得不偿失，两败俱伤。
既然，美国绝不可能真的通过大规模量化宽松来刺激美国的经济，那么高盛和美国最近如此声势浩大鼓吹量化宽松真正目的何在？
（未完待续）
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『经济论坛』 ＇经济专栏＇美国的量化宽松是一场大骗局（三）
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美国的量化宽松是一场大骗局（三）作者：海啸后的希望 提交日期：2010…11…2 12：29：00 ｜ 分类： ｜ 访问量：1006
要了解美国量化宽松的真正目的，首先要分析最近发生的事情会造成什么结果。
1、美联储和高盛最近大肆鼓吹量化宽松会造成如下影响：
a、加强美元贬值预期，同时让美元短期走低；
b、短期加速热钱流出美国；
c、加强美国债券收益率将持续走低，加强购买美国债券者的信心；
d、让世界误认为美国经济真的已经非常糟糕；
2、美国50个州这时候突然同时调查美国房屋止赎事件会造成如下影响：
a、短期减少房屋市场的供应，终止房屋恶性循环，让美国房价短期企稳回升。
美国房屋不断下跌的主要动力是：
美国房价下跌…大量房屋成为负资产…房主主动断供…银行被迫收回断供房屋，房主失去房屋赎回权银行大量拍卖止赎房屋大量增加房屋市场的供应…房价继续下跌…更多的房屋成为负资产 不断循环打压房价
b、让美国金融机构资金紧张，不得不从世界各地撤资。
因为出售止赎房屋，一直是美国金融机构的非常重要的现金来源。现在美国政府大肆调差，逼迫美国金融机构停止出售止赎房屋。让美国金融机构失去重要的现金来源。
同时，因为美国金融面临的止赎问题，不得不大量回购以前出售债券。并面临大量的金融起诉。
止赎调查还造成美国金融机构股票价格下跌，很多金融机构为了稳定自己的股价，也需要大量的资金。
3、索罗斯大张旗鼓的进驻香港会造成如下后果：
索罗斯早就布局香港了，以前故意很低调。主要是索罗斯给人的印象是做空金融大鳄。如果索罗斯很早就大张旗鼓到香港，必定会让亚洲各国警觉。这就是以前索罗斯一直对极为低调原因。
这次，索罗斯明目张胆、大张旗鼓的进驻香港，说明索罗斯的前期布局已经结束，不怕被别人的堤防了。同时，索罗斯进驻香港实际是提醒国际资本撤退时候到了。让国际资本从各国高位逃顶。
4、美国财长盖特勒突然说，对人民币升值很满意的影响是：
这样必定会减弱人民币的升值预期，防止热钱仅需大量流入中国。
5、美国评级机构轮番说欧洲部分国家债务问题，并威胁和实际下调评级，但不断申明短期这些国家不存在债务违约风险的影响；
a、造成这些国家长期债券发行困难，且发行成本极高。被逼大量高价发行短期债券，让这些来本来就债务严重的国家，债务更加严重。为即将到来的大攻击创造条件。
基于我以前的分析，在此我大胆推论，美国的下一步行动：
1、美国大肆鼓吹量化宽松，造成资金大量流出美国，并压低美元指数。推高其它各国的汇率。并最后诱导热钱流出美国，进入其它国家。高盛极力鼓吹量化宽松的规模，目的是让国际资本高位逃顶。
2、美国50个州政府同时调查各大金融机构的房屋止赎，让美国金融机构因为资金问题不得不撤资（作用类似于当年雷曼兄弟倒闭，战略投资中国的美国金融机构从中国金融机构获利撤资）。由于，在大量的热钱进入各国的掩护下，神不知、鬼不觉的撤离。而且这时候，美元汇率极低，国际资本可以从各国的汇率高涨中获利，美国金融机构从各国获利而归。
3、索罗斯进驻香港，美国财长盖茨表扬说对人民币升值很满意。阻止热钱继续大量流入中国。
4、国际资本开始攻击欧元，由于人民币升值预期消失。攻击欧元以后，以前的欧元国际储备被迫进入美国。
5、大量从欧洲逃逸出来的�