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“那怎么看股票是否有庄家呢？”
“最主要的是看一只股票的股东人数，这可以通过股票的中报和年报知道。相对来说，股东人数越少，庄家的色彩就越重。你可以通过分析股东人数变化的趋势来分析判断。”
“那也真够难为庄家的。不过，什么人能成为庄家呢？”
“在整个股市里，主要有两种势力，即机构投资者和个人投资者。个人投资者势单力薄，明显处于不利地位。而机构投资者资金雄厚，信息全，专业人员多，比如证券公司、基金公司及私募基金什么的，此外还有国外的机构投资者；在机构投资者中间，有一部分不太规矩，总想欺行霸市，坑蒙拐骗，使尽各种手法，于是便蜕变成庄家了。”
“看来庄家不是谁想当就能当的，也挺不容易。一要有钱，二要会骗人，三要经得起风险。”
第三部分第18章 勒住风险（1）
勒住风险的三条牛绳
和牛魔王探讨完庄家后，善财不禁深深地同情起散户来。尽管不少散户认为自己智商不比别人低，运气不比别人差，但还是有先天劣势。一方面专业知识有限，钱少；另一方面信息又不全。但是，就像草原上狮子和羚羊可以共同生存一样，机构投资者和散户也一直好好地活跃在证券市场上。那么，散户投资者肯定也有其武器，方能生存。牛魔王认为，对于散户投资者来说，最主要的是控制风险，戒除赌徒心态。而如何控制风险呢，牛魔王认为有三条牛绳。实际上，和财神最初说的投资三把万能钥匙是一回事。为此，牛魔王以“牛魔王”股票为例子开始讲解。
； 价值投资
这也就是说要买就买货真价实的。比如，通过对“牛魔王”股票的分析，我们在前面知道了它大致值10元。那么，如果基本面没有发生大的变化，那么10元以下就是可以大胆买入的。而实际上，我们发现在疯牛病出现后，股价一度跌到了4元，这个时候买入绝对是物超所值的，后来涨到15元，你想想能赚多少？因此，投资者的真正任务就是发现这种时机，买入并且持有，“不畏浮云终蔽眼”，自然会“守得天开云淡时”。
但是，价值投资也很需要精明的判断和勇气。当疯牛病到来时，你怎么能判断牛魔王公司就一定可以不大伤元气？如果大力买入，而公司一直恢复不了，那损失可就惨了。别急，看当今世界上最成功、最著名的投资大师沃伦•；巴菲特是怎么说的。他说：“评估投资价值，不是看某个行业是否有利可图，而是看具体公司的竞争优势，及看其能保持这个优势有多久，从而给投资者带来足够的回报。”你照这么做，没错的。
； 分散组合投资
通俗说法是“不要把所有鸡蛋放在一个篮子里”。当你不太清楚某一只股票到底如何，或者说没有信心和勇气大力持有某只股票时，那么，多买几只是个不错的做法，这也是许多机构投资者的习惯。因为，毕竟你不是投资大师，你的看法也许有错，而你宝贵的钱又冒不了大风险。
分散投资，第一个层面是选择不同的行业股票，第二个层面是在一个行业内选择不同的股票。因为，“三十年河东，三十年河西”，谁都很难预料哪只或哪类股票只涨不跌。股市中有许多股票天生就跟仇家似的，你涨我就得跌，你跌我就得涨。所以，分散一下，就可以“堤内损失堤外补”。比如你可以投资“牛魔王”股票，也可以投资一些有关鸡肉制品的上市公司。这样，当疯牛病发生时，人们都去吃鸡肉，尽管“牛魔王”股票下跌，但有关鸡肉制品的上市公司股票会上涨；而当鸡瘟发生时，“牛魔王”股票会上涨。这样做，风险就被抵消掉了。
至于你选择什么样的公司，其实你根本不需要是投资大师，你本身就具有这种潜在的才能。你可以运用你的才能，投资你所熟悉的公司或行业，说不定你就能超过专家。
第三部分第18章 勒住风险（2）
此外，分散投资还有一层意思，就是分阶段（最好是每月，因为很多股票行情不会持续太长）分批买入股票，建议每次用同样多的钱。这样，用同样多的钱，在高价位的时候买的股数少些，而低位就可以多买些，整体而言就能摊低成本，同时又不用担心错过牛市。这对一般的投资者十分管用。
； 长期投资
关于这一点，同样是那个投资大师沃伦•；巴菲特说：“如果你没有持有一种股票10年的准备，那么连十分钟都不要持有这种股票。” 也许奇怪了，为什么总是他？是的，追随榜样，是提高自己最快的方式。毕竟巴菲特管投资理念不但为他创造了惊人的230亿美元的财富，其选股方法亦相当值得全球投资人学习。时间长了，是黄金总会闪光的。而如果追逐热点股票，希望在股市里做个冲浪高手，今天买这只，明天买那只，结果极有可能“捡了芝麻，丢了西瓜”。
“比如说‘牛魔王’股票，如果你从一开始5元的时候就持有，不去理会那些传言，咬定青山不放松，不到一年的就可以涨到15元的。实际上，只要你独具慧眼，就可以挖掘许多这样的股票。但是，又有多少人能有这种恒心和勇气呢？”
“那么，具体控制风险有什么高招没有？”
“对于小老百姓最好的一招就是设立‘止损点和赢利点’，见大势不好要坚决勒住牛绳，舍得割肉，赚时也要舍得抛，别总想自己吃肉而连汤都不给人喝。”
“我大体上明白了。”
“但是，与人生许多其他的选择相比，它还不算复杂呢。”
“咦？你说说看。” 善财童子好奇的很。
“例如选择一生的伴侣，就比选股投资难多了，错了往往难以轻易回头。而选股投资就不同，你可以不断地喜新厌旧，只要你认为有价值，而且不用付出什么真情实感。”
第三部分第18章 勒住风险（3）
这时，善财童子突然意识到所谓的“对牛弹琴”是多么的谬误。于是他说：“真是这样。做个投资者，就应该不断地喜新厌旧。如果总迷恋曾经为你带来获利的股票而不管天塌地陷也舍不得放手，反而遭了呢。”
投资要点
稳骑牛背不容易，一是要选中体格好耐力强的牛；二是要手拿三条牛绳，杀死贪婪，控制风险。否则，一不小心就栽到熊肚子底下去了。三条牛绳就是价值投资、分散投资和长期投资。
1、 股票是一个出钱的凭证，表示你入股某公司。
2、 股票大体可以分为成长股、蓝筹股和收入股，一般分别适合青年、中年和老年人投资。此外，还有周期性股票和防卫股票的分法。
3、 市盈率是衡量股价高低的一个重要指标。通常，市盈率越高，风险就更大；而市盈率越低，风险就更小。如果是质地差不多的股票，则尽量买市盈率低的；对同一只股票，如果基本面没变，则尽量在市盈率低时买。
4、 股票分析有两种最基本的方法：基本分析法立足经济、行业和企业基本面的分析；技术分析法则单纯从买卖的一些指标数据上着手。
5、 分散投资，可以选择不同的行业股票，或者在行业内选择不同的股票。此外，还可以分阶段（最好是每月）分批买入股票。
6、 一句话总结股票投资，就是低买高卖。
第三部分第18章 勒住风险（4）
问题
1． 你以前买过股票吗？战绩如何？对股票的印象又如何？
2． 你知道成长型股票、蓝筹型股票和收入型股票的各自特点吗？它们分别适宜什么人投资？
3． 你知道怎样算股票的市盈率吗？怎么判断一只股票价格的高低？
4． 你知道目前股市靠天吃饭的特征吗？对你投资股票有何影响？
5． 股市庄家最基本的两种坐庄方法是什么？
6． 控制股票风险的三条牛绳是什么？
7． 你知道怎样用基本分析法去分析一只股票吗？
懒人自有懒办法，基金就是为懒于投资的人准备的。你要做的就是选一匹真正的千里马，骑上去就可以了。基金收益、风险都适中，门槛低，基本可随用随取，适宜有心无力或者想多挣点钱而又不愿多冒风险的人。
而选千里马，关键看马本身，选基金主要看基金本身和基金经理。千里马不是永远的，基金也是一样，所以你要时刻警惕，必要时换马前行。
第四部分第19章 千里马常有（1）
世有伯乐，然后有千里马。千里马常有，而伯乐不常有。故虽有名马，祗辱于奴隶人之手，骈死于槽枥之间，不以千里称也。
马之千里者，一食或尽粟一石，食马者不知其能千里而食也。是马也，虽有千里之能，食不饱，力不足，才美不外见，且欲与常马等不可得，安求其能千里也？
策之不以其道，食之不能尽其材，鸣之而不能通其意，执策而临之，曰：“天下无马！”呜呼，其真无马邪？其真不知马也。
——韩愈《马说》
第四章 小龙马：选好基金、信托这种千里马
京西大草原距离长安城100公里，风景秀丽，以赛马著称。一个秋高气爽的周末，善财一家和一些亲戚朋友也去了，同行的还有另外4个和善财差不多大的小朋友。经过父母和工作人员的许可，5个小朋友开始进行３公里的赛马比赛。一开始，善财的马跑在第三，后来渐渐赶超了上来并一直领先到终点。
回到父母们的身边，大家纷纷夸赞善财很有比赛策略，说得善财都飘飘然了。这时，旁边的一位40多岁的风度优雅的游客说话了：“在比赛中，马本身的素质是第一位的。所以，与其说是这位小朋友讲究策略，还不如说是他的眼光好，选了一匹好马。”
小龙马：西海龙王三太子，唐僧取经路上的坐骑，取经后封为八部天龙马。
经介绍，大家知道他姓马，在一家猎头公司做总经理，就是发现人才并介绍到合适的公司去。因为眼光独到，生意红火，收入较高，而存下来的钱一般用来买些基金。这不，这次一家三口到草原来，用的就是自己买基金分红所得的钱。
“其实，什么事都有省力的办法。比如赛马，马选对了就确保成功了一大半；企业用人选对了，也就成功了一大半。”马先生忽然顿了顿，“其实这个社会是非常讲究分工合作的，每个人都应该用自己的所长。”
这时，善财眼前忽然一亮。是啊，炒股不也可以这样吗？自己买卖多累啊，不仅要做研究分析，还要选择合适的买卖时机，这都不是一般人干得了的，有没有谁可以帮忙代理呢？带着好奇的心理，善财就基金问题向马先生讨教开了。
省心省力的“千里马”
第四部分第19章 千里马常有（2）
“比如张三炒股很厉害，而李四却老是亏。于是李四就想把自己的钱交给张三，让他代炒。但忙总不能白帮呀，所以李四给张三一定的手续费，或者允诺赚钱了大家按一定的比例分成。这样，李四省时、省心，只要把钱交出来就可以了，至于买卖股票什么的，统统不用管，可谓坐享其成，不劳而获。到后来，大家看到张三挣钱了，李四也跟着挣了，于是那些没时间、没精力的人也都来找张三。这样，张三炒股的钱就越来越多了。而因为钱多，张三可以搞分散投资，避免风险，更稳妥地挣钱。同时，通过买基金，你就不再是可怜的散户了，也不用再担心被股市庄家骗来骗去了。
“我们通常说的基金其实就是这样产生的。简单地说，基金就是帮人买卖股票、债券等的一种投资品种，风险和收益介于股票和债券之间。如果私下里运作的，就叫私募基金；如果公开在社会上募集资金，由正规的基金公司来管理的就是公募基金。这里面又分为两种，一种是封闭式基金，募集完钱后规模不变，你可以把它想象成股票，一般可以按照基金净值打折买卖；另一种就是开放式基金，这是基金中的主流，你可以按照基金净值在银行等机构随时买卖，比如我买的大唐成长基金就是。
“首先我给你介绍一下基金是怎么买卖的。假如买一个基金份额需1。01元（1元是本金，另1分钱是手续费，一般是本金的1％），现在你有1010元，你可以买1000个基金份额。这样，你一千个份额，他一万个份额，份额就越来越多。最后我们假设基金公司共募集到了20亿个基金份额，因为每个份额是1元，所以基金总资产就是20亿元。经过半年的运转，总资产变成了24亿元，而假设份中途没有人买卖的话，份额依然是20亿份，这样，平均每份资产就由刚开始的1元变成了1。2元，这1。2元就叫基金净值（基金公司每个交易日都会公布前一交易日的基金净值），每份挣的这两毛钱就完完全全归你，基金公司没份。有时候，我们可以说一个基金份额就像一棵小树，如果基金运作有方，小树会慢慢长成大树的，当然也有可能越长越小，甚至枯萎死亡。 ”“那么，在这个过程中，投资者按什么价格来买卖基金呢？”
“按照基金净值。但因为基金每天的净值都有可能不同，且当天的净值只有到收市的时候才能计算出来，所以投资者买基金的时候，并不知道当天基金净值是多少，也就是说用固定的钱，但却不知道能买多少份的基金。赎回（即卖给基金公司）时情况相反，你知道你有多少份额，但因为当时净值不明确，所以你不知道能换回多少钱。”
“假设每份基金净值由刚开始的1元变成了1。2元，这两毛钱怎么落到你口袋里呢？”
“有两种方式，一种是分红，一种是把基金份额卖给基金公司自己挣差价。股票挣钱了要分红，基金也是一样，分红也有两种方式，直接划到你资金账户或者把分红的钱再折算成基金份数再投资，如果用后一种方式的话，总的基金份数就增加了，比如说你分红了120元，假如当时净值是1。20元的话，基金份额就增加了100。分红有好处，挣到的钱不用交税，不像银行存款要交20％的利息税。”
第四部分第19章 千里马常有（3）
“如果我需要钱，或者说我想买更好的基金时，怎么办？”
“很简单，按照当时的基金净值把这些基金份数再卖给基金公司，就得到钱了。赚的钱都是净赚的，不用交税。但是，假如亏了，也是你自己承担。”
“那么，基金公司会不会卷款而逃呢？这种事在很多行业还不少呢！”善财比较关心这一点。
“不会的。资金仍属于投资者所有，由托管银行保管，而基金公司只负责基金的投资运用。托管银行一般是国有大银行，信誉很有保证，至于基金公司可以说连钱都见不到，更不用说打什么歪主意了。”
“那么，目前的基金发展势头有如何呢？”
“非常迅猛。我国经过短短几年的发展，基金总资产已超过股票总市值的30％，而美国在最近的十年间，共同基金管理的资产从一兆美元增加到七兆美元，增长了六倍，其中有80％来自一般散户投资人。”
“这么厉害？看来，基金还真是一种潮流了。”
伯乐的三种“相马术”
马有千里马，也有十里马。如何做个伯乐呢？马先生归结为“相马三绝招”，且听其一一道来。
； 根据自己的具体情况选择适合自己风格的基金
“买基金，也要买自己合适的。股票的分类你应该知道吧？”
“知道，牛魔王告诉过我。”
“太好了。其实基金也大体是这样的，但类型比股票要多。按照收益和风险从高到低排列，大体可以分为股票基金、债券基金和货币基金等。股票基金主要投资股票，它又可以细分为成长型基金、指数型基金和收益型基金等，三者的收益和风险水平也是从高到低排列。债券基金投资债券，收益很稳定，但不高；而货币基金投资于到期日不超过一年的债券和央行票据等，收益更为稳定，可比定期存款略微高些，但几乎不存在亏钱的可能性。当然，还有许多基金专门投资于某个行业或地区，如房地产基金就是专门投资房地产公司的股票等；而东部基金就是只投资东部省份的股票等。
“至于某只基金是什么类型，多数情况下你可以从基金的名字中看出来，比如�