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用你的市场数据来测试动力系统，以回答几个重要问题。如果晚上看见了信号，开盘时要进出场吗，或者是等待信号？如果你在收盘前15分钟做功课，不等明天就买卖了，会如何？用不同的参数测试均线和MACD柱。
你必须非常有纪律地交易这个系统，因为在市场狂飙的时候很难下单，市场还没反转就出场，这也是很难的。如果你出场后，市场还在继续，你不要踢自己。只要纪律方面有一点点问题，就不要碰这个系统。
动力系统能帮助你交易其它系统。当三重滤网给你买入信号时，检查它的信号。如果动力系统给出卖出信号，不要买入，不要反向交易。你要买的是低处，不是瀑布式的下跌。下跌时则反之。如果动力系统给出买入信号，就不要做空。这些“不要的原则”，是为了防止你出问题，也是认真交易者最有用的原则。
市场温度
新手在开始调参数前最好先学习一些标准的技术指标。一些交易者自己发明了指标，可以分析大众行为，确认市场波动。让我们来看看是如何自己发明指标，以及如何发明自己的指标。
优秀的指标反映了市场的真实面。市场温度可以帮助区分沉静的和激烈的市场波动。它能帮助你根据市场环境变化改变交易。
平静的市场一般竹线比较短，互相重叠在一起。火爆的，激烈的市场，竹线比较长，最高点和最低点也比之前的日内波动要大。新手跳进这样的交易，害怕自己错过了波动。如果你在市场平静时进场，你的滑点亏损很低。
黄金最近一周涨了40元，一个记者问一个著名的投资者是否是好的买入机会。黄金不错，他说，但是最好的上车地点是车站，而不是在以40里/小时下高速公路的地方。市场温度会帮你认识公交车何时在车站减速，何时加速，或何时飙下高速公路。
市场温度计算今天的极限位置在哪里，最高点或最低点，是否会突破前一天的范围。今天的竹线比昨天的越长，市场温度越高。下面是市场温度的公式：
温度=2者取1（今天的最高价…昨天的最高价）或者（昨天的最低点…今天的最低点）
如果要把市场温度编入“华尔街”软件的窗口，用下面的公式：
把这个公式套入其它软件是很容易的。
市场温度永远是正数，反映了上涨或下跌幅度跟前一天相比的绝对值，看看哪个大。可以把温度画成0轴上的柱状图。计算市场温度的平均值，然后用同样的图画成线。我用22日均线，因为一个月有22个交易日。如果你想做短线，你也可以自己测试数据，用更小的参数。
当市场平静时，相邻的竹线都重叠了。对价值的一致认同被确定了，市场的买卖很少，没有超过昨天的波动范围。当最高点和最低点超过了前一天的数值，他们只是轻仓交易。市场温度下跌，均线下跌，表明市场平静。
当市场开始波动，上涨或下跌，日线图竹线开始突破前一天的范围。市场温度涨的比均线高，很快上涨，确认了新趋势。
市场温度根据柱状图和均线的关系给出4个交易信号：
当市场温度下跌到均线以下时是最好的建仓点。当市场温度跌到均线以下，它表明市场很平静。如果你的系统发出进场信号，可以在市场比平时还平静的时候进场。当市场温度涨的比均线高，它警告说市场很火了，容易导致滑点亏损。
当市场温度涨到均线的3倍时，平仓。市场温度指针表明要逃跑了。当市场突然受到新闻和波动的冲击，此时最好兑现利润。恐慌一般是短期的，提供了兑现利润的机会。如果市场温度的均线站在5分，但市场温度涨到了15分，兑现利润。你要在你的市场测试数值。
图6。7 市场温度
内维蒂雅公司股票是活跃交易者喜欢的市场之一。看看它的很多特征——强势涨到100，形成三顶，MACD看跌背离，接着就下跌。市场在平静和活跃之间振荡，温度帮助你确认它们。
在A点，股票在上涨趋势，温度已经在均线之下5天了。这是暴风雨之前的安静。在B点的爆炸式上涨回报了买家。同时温度值很高，比均线值高3倍，警告说游戏的乐趣结束了，波动竭尽了，此时最好兑现利润。在C点温度又下跌了，在均线之下5天，警告说剧烈的波动来临。因为价格在均线之上，期望会下跌。在D点发出了类似的信息。第二次上涨之后（E点），温度值特别高，是均线的4倍多，警告说此时最好兑现短期利润。价格在100左右形成三顶，MACD柱跟踪到了严重的看跌背离，F点和G点都有提示。这是在下跌前又一次暴风雨之前的安静。
温度的均线告诉你和前一天比，今天的最高点和最低点可能在哪里。对喜欢低买高卖的人来说，这是有用的信息。你可以在可能的极限位置下单。
在图的右边，价格涨到正在下跌的均线处。当价格从100跌到70时，应该有一个上涨，但是温度值很高，是均线的3倍，表明超买了，需要暂停一下，要继续下跌。
如果温度在均线之下长达5——7个交易日，做好大波动的准备。平静的市场让业余选手都睡着了，他们大意了，不再看价格。波动和成交量下跌，专业人士可以跟上市场的大波动。爆炸式的波动经常是在平静时爆发的。
市场温度可以帮助你确定第二天的赢利目标。如果你是短线交易者，是做多的，把昨天最高点加上温度均线的值，在那里下单卖出。如果你是做空的，把昨天最低点减去温度均线的值，在那里回补。
我提出市场温度有2个目的。我希望给你一个新指标，但更重要的是我想告诉你如何学习市场，设计自己的分析工具。一旦你知道了如何分析市场，你可以设计自己的指标。利用你的知识，经验和纪律去顺应市场。
出场
无论何时你进场，你必须清楚3点——何处进场，何处兑现利润，当出现紧急情况时，何处出场。梦想发财并不能让你致富。你必须提前想到，何时带着赢利离开赌桌，或者是市场对你不利时，如何逃跑。
新手总是在寻找有保证的交易，以为这样就能赚钱了。他们寻找进场点，然而专业人士花很多时间研究如何出场。他们经常问自己，在何处兑现利润，在何处止损。生存者知道关键的事实——进场不会赚钱，出场会赚钱。
为什么要在进场前研究出场？先进场，观察仓位，根据价格波动再出场，不是更好吗？在你进场前，有2件事要搞清楚。
首先，知道了利润目标和止损点就能计算回报和风险。如果你有明显的买入信号，利润目标是2元，止损是4元，值得交易吗？你愿意承受4元的风险而去赚2元吗？利润目标和止损点能让你专注于风险低，回报大的交易。放弃交易机会的能力和放弃喝酒的能力一样重要。
第二，在进场前定好利润目标和止损点就躲开了致命的“拥有者效应”。我们对自己拥有的东西有依赖心理，容易失去主观。挂在衣橱里面的破甲克，几年前就应该送给救世军。上周建的仓位现在已经出现亏损了。为什么不放弃呢？因为你拥有夹克和仓位，你感觉很舒服。所以要在仓位被你拥有之前就定好出场点。
我有个朋友，他是顶尖的技术分析师。他大亏了几次，只好解散了自己的对冲基金，找了一个临时工作，做经纪人。很自然，我就把我的部分账户转到他的公司。每次当我打电话给他下单时，如果我不告诉他止损点，他是不会挂电话的。有时我会求他，让他多给点时间给我，他就先接受我的订单，如果我没有在5分钟之内告诉他止损点，他就会打电话找我要。半年后他找了一个技术分析的工作，我再也没见过像他这样的经纪人。他确实强调了，在承受风险之前，要知道你的安全区域。
在进场前，你应该明确2个具体的价格，目标利润点和止损点，一个在市价之上，一个在市价之下。做短线时，这是你所要知道的所有方面。你也许会发现有些经纪人接受这样的订单，一个成交，另一个就自动撤销。如果价格碰到你的利润目标，止损单就自动撤销，反之也一样。如果你的经纪人不接受这样的订单，你就告诉他你的止损点，同时死盯着自己的利润目标。
如果你是做长线的，时间长达数天或数周，怎么办？随着时间的推移，利润目标可以在对自己有利时做改变，保护性的止损则要看紧。你必须书面写下你的出场点，必须坚持这个原则，不可以争论，不可以讨价还价，不可以幻想。比如，你也许决定当价格碰到通道上线，或市场连续2天出现最低点，你就出场。不管你的原则是什么，一定要写下来，一旦市场碰到利润目标，或止损点，就要根据原则立刻执行。
有经验的交易者知道如何认出不正常的趋势，此时他就会出场，兑现部分利润，对于剩下来的仓位，他会根据趋势改变出场策略。当你积累经验以后，你的计划就会简单了，但是对于新手，或交易时间不长的人，必须严格。进场很容易，因为任何小丑都会买彩票，但是出场水平能区分赢家和输家。
通道目标
全世界的交易者都在看图表，寻找模式，想象能赚钱。然而，统计表明，只有一个模式是不变的——价格总是围绕价值上下波动。也许大多数时间市场是混乱的，但是超买和超卖情况带来了交易机会。市场在高兴和绝望之间波动，我们则可以在情绪变化中赚钱。
通道是技术工具，能帮助我们在市场波动方面占优势。在中周期，通常是日线图，平行于均线画通道。画的好的通道能包含95％的价格。上线代表疯狂，下线代表绝望。
如果我们在均线附近买入，就是买价值，我们可以在通道上线卖出。如果我们在均线附近做空，我们可以在通道下线附近回补。通道提供了吸引人的利润目标。
人们说，有神经质的人喜欢建造空中楼阁，神经病住在里面，神经病医生收房租。通道帮助我们在大部分投资者疯狂的时候收房租——市场无情的波动。也就是，平静时买入，疯狂时卖出；或者是平静时做空，绝望时回补。
通道或包络线，在兑现利润方面比标准背离通道或布林通道好。当波动激烈时，通道变宽；当波动不激烈时，通道变窄。它们对期权交易者有帮助，期权波动大。但是我们交易股票和期货，最好还是用通道。
通道是交易者用的，不是投资者用的。如果你想投资10元的股票，等它涨到50元，通道对你没用。投资者出场点建立在长期的基本面分析之上，或者是类似于26周均线技术信号之上。对于短线交易，在价值上下的波动，包络线或通道是最好的。
如果你在上涨的均线附近买入，在通道上线下单卖出。如果在过去几天，通道上线每天上涨0。5点，今天收盘在88，那么你可以下单卖出，价格是88。50。当通道每天越来越高或低时，你要每天调整这个数字。
不管什么时候，当我给学生讲课，谈到利用通道兑现利润时，总有学生举手，指出价格戳破通道的地方，说明利用通道线兑现利润会让我们错过一个大波动。我能说什么？这个系统是好的，但不是完美的。除了事后诸葛亮，没有任何办法可以抓住所有的顶部和底部。罗伯特·普莱切特过去是非常著名的分析师，他说的很好：“交易者得到了一个好的系统，但是他把它破坏了，因为他要把它变成完美的系统。”
如果趋势很强，你想多跟一段。当价格碰到通道上线时，可以卖掉一半的仓位，但是你要自己处理剩下来的一半仓位。你可以在价格不再创造新高时，参考前一天的高点卖出。你自己分析判断，但是别忘了——放弃移动止损的想法。贪婪是昂贵的情绪。
如果上涨很弱，价格可能不到通道上线就回落了。没有人规定价格一定要先疯狂再回到价值。力量指数可以帮助计算上涨的力量。当2日力量指数上涨到新高，它确认了多头力量，鼓励你继续持有，直到价格碰到通道上线。如果2日力量指数跟踪到看跌背离，它表明上涨很弱，你最好快点兑现利润。
A水平的交易者能赚到通道的30％。这比均线到通道线一半的距离要多。即使你在均线上面一点点买入，在通道上线下面卖出，你也能成为A水平的交易者，赚到很多钱。通道有助于抓住顶部和底部，通过不断地赚钱，你也可以很富有。通道能帮助设置现实的利润目标。
保护性止损
业余选手在幻想和现实之间游荡，大多数决定都是幻想的。他们幻想利润，却不考虑潜在的亏损。止损可以强制我们关注亏损，大多数交易者拒绝使用止损。
有个朋友告诉我，她不需要止损，因为她是投资者。我问她：“你在什么价格买的股票？”她80买的，现在是85。“你会继续持有，等它回到80吗？”她说她会。“如果跌到75呢？”她说她会多买点。“如果跌到70呢？”她退缩了。“如果跌到55，你还会持有吗？”不，不，她用力摇头。“如此说来，你的止损点在55之上的某点！”
前不久我和一个律师吃晚饭，他有内幕消息，说一个股价很低的公司要和电信巨头结成战略伙伴。我们先不谈合法性和道德问题，他用所有的钱在16。5分／股买入。消息公布时，他的股票涨到了8元，当他在寿司店告诉我这个秘密时，股价跌到了1。5元。他没有止损。我问他，如果股票继续跌到8分，他会继续持有吗。他很震惊，他说保证会在1元止损。他真的做了吗？可能没有。做梦是很容易的，面对现实闭上眼睛也是很容易。
你必须在进场后立刻下止损单，当市场对你有利时，要移动止损。止损是单行线。当做多的时候，你可以向上移，但永远不要向下移。当做空的时候，你可以向下移，但永远不要向上移。只有输家会说：“我多留点余地。”当你下单的时候，你已经留了余地！如果股票对你不利，就不要动止损单！当初你下止损单的时候肯定比现在理性，此时价格会威胁你，要碰到止损。
投资者必须每几周重新计算一下他们的止损，但是交易者更辛苦。我们必须天天重新计算止损，天天移动止损。
致命的幻想 很多交易者认为，不下止损单也能避免麻烦，感谢他们的超级市场分析。交易是高空表演。你可以不需要安全网，成功地表现几百次，但第一次跌落就能废了你。你输不起的。如果你不止损，没有人会帮助你。
几年前，一个著名的交易软件开发商打电话给我。他邀请我参加一个露营，他说他发明了奇妙的系统，可以交易期货。它利用电脑识别模式，测试了20年的数据，结果惊人。以前他把钱亏光了，没有钱使用他的系统，他把他的发明给很多基金经理看了。基金经理们很吃惊，为他建立了对冲基金，同时他们给了他一小笔钱——100000元。
我坐飞机横穿美国，第一天晚上整晚都在研究他的系统。“你在交易什么商品吗？”系统给他6个信号：大豆，瑞士法郎，猪肉，以及其它3个商品。6个商品他都交易了。“你是如何分配资金的？”他把资金分成了6部分，1部分交易1个商品，没有剩下来的钱，也就是把保证金全部用上了。“你的止损点在哪里？”他对我说了很多话，他说真正的人都不用止损。
他用数据证明了止损影响收益率。在不相关的市场交易就是安全的。如果有1，2市场不利，其它市场会弥补的。“如果发生了灾难性事件，所有市场都不利，怎么办？”他安慰我说，已经用不相关的市场测试了，不会发生这样的事。瑞士法郎和猪肉之间也没什么关系。另外，他的系统测试了20年的数据，没有被洗出局的历史。
我建议说，不要搞露营了，还是先盯紧屏幕吧，因为资金有危险。这位朋友坚持说他对系统有充足的信心，所以我们开车到内华达山，是美国最出名的风景区。我们有大把时间，最后一天，我8岁的儿子拖进来一桶金块。当然不是真金，至今我还把其中一块作为我的压书物，上面刻着：“只要是发光的就是金子”。
当我们回到现实中，不可能的事发生了。6个市场都是不利的，几乎把资金亏光了。第二天早上，几个市场相继开盘，继续大亏，我们吓坏了。我叫他把2个仓位平仓，但当时我要开车去机场。
几天后，我打电话给他，感谢他的邀请。他的账户被洗光了，他抱怨提供资金的人不近人情，他们都不回他的电话。我忍着没说，如果他把我的100000也亏了，我也不会回电话给他的。
交易者不使用止损，最终会全部亏损。重大的灾难会袭击那些认为自己水平高，系统好，不需要止损的人。一个不认真的交易者，如果不止损，也许能活一段时间，但是长期来说，他死定了。
没有人能拯救不止损的人。金融市场诺贝尔奖获�