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其次，要明确需要、限制及投资期限。只有明确了自己的需要和限制，才能保证长期组合投资计划的实施和执行。例如，你必须考虑对投资组合流动性的需要，如果将来可能需要资金满足花销，那么最好不要参与非流动性投资，比如房产投资。你还要明确你的投资期。投资组合面临的两大风险包括通货膨胀和收益波动性，在较长投资期内，通货膨胀风险要高于市场波动风险。
第三，制定一个投资回报绩效预期计划。如果你是通过组合资产的历史数据制定一个合理的投资回报绩效预期计划，那么会让你忽略眼前的收益而着重于更长远的利益。因此，在实施长期组合投资计划前，制定一个投资回报绩效预期计划是关键的一步。
第四，做好投资资产份额的分配，设计优化的投资组合。与使用资产类别较少的传统方法相比，广泛分散的复合等级资产投资能够产生更高的长期波动调整后的收益。
第五，实施投资策略，制订投资策略计划书。再完美的计划也离不开坚决的执行，为了有章可循，你最好制订一份书面的投资策略计划书，这有助于组合的投资策略得到严格坚决的实施。在极好或极坏的资本市场环境中，做到这一点尤为重要。
投资组合误区
在进行投资组合的过程中，很多人会陷入到各种误区里面去。这些误区有这样几个方面：
没有明确的投资目标。投资不能无的放矢，但时间久了，投资者很容易忽略某项投资的存在目的。股票基金通常扮演资本增值的角色，而投资于债券基金或者准货币市场基金往往是为了获得稳定的收益。
定制最佳投资组合（2）
没有核心组合。如果你持有许多基金却不清楚为何选择它们，你的基金组合可能缺少核心组合。针对每项投资目标，你应选择三至四只业绩稳定的基金构成核心组合，其资产可以占到整个组合的70～80％。
非核心投资过多。核心组合外的非核心投资可增加组合的收益，但同时也具有较高的风险。如果投资者投资过多的非核心部分，可能不知不觉地承担着过高的风险，而阻碍了投资目标的实现。
组合“失衡”。好的基金组合应是一个均衡的组合，即组合中各类资产的比例应维持在相对稳定的状态。随着时间的推移，各项投资的表现各有高低，如果某些投资表现特别好或特别差，会使整个组合“失衡”。
基金数目太多。如果持有基金数目过多，投资人看着冗长的基金名单，往往会眼花缭乱、不知所措。不妨借助“该基金能否充当组合中的某个角色”的标准进行筛选。通过资产的重新配置，投资者可使组合中的基金数目减少而增加各基金的比重。
投资三分法
懂得了投资组合的要素，避开误区之后，应该对投资组合的内容有全面的了解。投资组合的内容，包括三个方面，即：投资工具组合、投资时间组合和投资比例组合。投资工具组合要求投资者不要把全部资金都用来进行一种投资，而应该将资金分成若干部分，分别运用不同的投资工具，投资于不同的领域。在相同的环境中，不同种类投资工具的风险程度不同，有的甚至是截然相反的。
传统的投资工具组合通常采用“投资三分法”，即将全部资金分成三部分：一部分用来进行储蓄、保险；一部分进行股票、债券等投资；还有一部分用于房地产、黄金、珠宝等实物投资。
投资时间组合要求投资者不要把全部资金一次性地用于投资，而应该分次分批、有计划地进行。各种投资工具在期限上应是长期、中期、短期相结合。一次性将资金全部投入，若实际情况与预测有所不符，或者会因手中无备用金而丧失获取更高收益的机会，或者会承受该投资环境下无法避免的系统风险。
另外，从资金的时间价值来看，时间越长，收益率越高；从流动性角度考虑，时间越短，变现能力越强。家庭投资组合既要求较高的收益，又要保持一定变现能力，以应付突然的现金需求，因此，长、中、短期投资应结合起来。
此外还应分散投资工具。由于各种投资工具的风险和收益水平不同，流动性不同，投资者对收益的期望和对风险的偏好不同，投资组合比例就有所不同。一般来说，风险喜好型的人，追逐较高的投资收益，其投资重点偏向于高风险、高收益的外汇、债券等投资工具；风险厌恶型的人则将大部分资金用于储蓄、债券等收益基本稳定、风险较小的投资工具。
投资组合的分配比例主要依据个人能力、投资工具的特性及环境时局而灵活配置。个性保守或闲钱不多者，组合不宜过于多样复杂，短期获利的投资比例要少；若个性积极，财力又可以，且不怕冒险，则可视能力增加高获利性的投资比例。了解了投资工具的特性及运用手法后，还要搭配投资组合，才是降低风险的最佳做法。
股市哲学，十大关系（1）
从长期来说，你可能是对的
但从短期来说你可能肯定是错的
因为这是一个不确定的世界
股市是一种人生，股市也是一种哲学。
儒家讲实心，儒家的心灵是实心的心灵，儒家的态度更是实心的态度。放到股市上，就是价值概念，寻找价值投资，买进蓝筹股票。儒家认为心是实在的，心里面有各种各样的东西，股票的价值也是实在的，因此，长线持有者要对你的股票充满信心。比如福耀玻璃，已从涨4元到30多元，相信2010年可以达到50元。问题是，你能不能抵御住诱惑，一直坚持？
佛家讲的是空心，空即是色，色即是空。在股市上，持有就是放弃，放弃就是持有。有的股民一直持有一只股票，恒久不变，跌了也不卖，这就不是“空心”了，是“钝”。钝有钝的好处，“木讷”的人不容易受伤害，只要方向正确，剩下的就是方式方法问题。如果你持有这只股票，有执着心，不放弃，但也不懂得适当的时候避让，一定会受伤。建议持这样心态的股民，一直关注比较少的几只股票，但逢高减仓，遇低建仓。
道家讲的是虚心，相生相克，否极泰来，有所不为，有所必为。在股市上也要放弃，包括放弃一些利益，永远不要满仓，在取舍之间才能够赢得方寸之地。正所谓“地有所不争，不在乎一城一池的得失”。
此外，要相信没有永远涨的股票，即使在上升阶段，也会有调整，就像有白天也一定有黑夜一样。“强极则辱”，太刚强容易被折断。“水滴石穿”，坚持是一种方式，但有的时候，持有股票也要顺势而为，不能够死守教条。
中国古代有两大成语典故对中国股民诸多启发意义：
刻舟求剑——有个楚国人乘船渡江，一不小心，把佩带的剑掉进了江里。他急忙在船沿上刻上一个记号，说：“我的剑就是从这儿掉下去的。”船靠岸后，这个人顺着船沿上刻的记号下水去捞剑，但捞了半天也没有找到。船已经走了很远，而剑还在原来的地方，用刻舟求剑的办法来找剑，不是很糊涂吗？
郑人买履——郑国有个人想去买双鞋，他先用尺码量了一下自己的脚，然后把量好的尺码放在座位上。等他匆忙去到集市上，却发现忘了带那尺码，又转回家去取。等到他赶回来，集市已散，他还是没有买到鞋。有人问他：“你为什么不用自己的脚试一试鞋子的大小呢？”他回答说：“我宁可相信尺码，也不相信自己的脚！”
我们身边就有这样的股民。他们听到传言，说某某股票要涨到多少，买进就不动了。当大盘出现回调的时候，他仍然坚持“持有”，错过了时机，本来可以盈利的股票，结果却被严重套牢。
两个典故讲的都是这种顽冥不化的人。所以我们要强调把心变虚——谦虚，虚空。心虚了，整个世界就美了；心虚了，顺势而为，就没有那么拘泥了。同样，在你被套牢的时候，“有容乃大”，要么放一段时间，要么割肉出局，重新开始，这样，不在一城一池上争输赢，你自己心里就会有更大的空间。
用这样的心理，我们来看看股市十大关系：
散户与专家的关系：彼得·林奇说，散户有的时候比机构还专业。为什么这样说？因为散户对企业的直觉是来自市场的，而不是来自数据分析。
传言与规律的关系：有的时候，事实隐藏在传言中，规律也隐藏在传言中。相信传言，就是给自己增加一个不确定因素。
长线与短线的关系：长线是金，注重价值投资；短线是银，落袋为安，及时回避短期风险。在几种情况下存在短期风险：大盘和个股冲高后，势能不足；利空政策出台后；产业趋势发生不利的变化；公司经营或资金出现风险等。长线与短线是相对的。长线持有一只股票，也不妨在时间和机会允许的时候做几个短波。由于长期看好，在高位出局，在低位还可以重新买进。即将推出的股指期货，一定会出现“买空卖空”的两边行情，那时，一味看多、不知道回避，是很危险的。即使在2007年上半年，长线看好的几个大蓝筹股，在几次大盘跌势中也都损失了30％左右。在大盘危险的时候，我们不妨做短线。
股市哲学，十大关系（2）
游击战与持久战的关系：游击战是不纠缠，抓住机会，打得赢就打，打不赢就跑。这里可以改为：一有赢利就跑。持久战，是指从价值出发分析可以长期拥有的股票，比如工商银行等，可以长期不动。
常规战和超限战的关系：强者恒强，在大蓝筹时代、强庄围猎的时候是这样。但是，股票永远是不规则运动，有时候使用超限战就可以出奇制胜。
所谓超限，是指超越所有被称之为或是可以理解为界限的东西，不论它属于物质的、精神的还是技术的。对界限的超越就是对方法的超越，打破常规思维方式，甚至是为了胜利而不择手段。这一点对于弱势一方尤其重要，比如在庄家大船转向之时，散户可以突然出击，在短线操作中抓住机会。
信心和怀疑的关系：其实也就是贪心与守持的关系。对自己的信心、对趋势的怀疑，以及对趋势的信心、对自己的怀疑，都是相对的。股市存在诱多和诱空两种陷阱，诱多是推卸重担，诱空是庄家觊觎你手里的筹码。无论多空，我们要对自己的分析有信心，同时，在确认失误的时候，要坚决纠正，勇于割肉，承认失败。
买基金和买股票的关系：让中国最优秀操盘手为你赚钱，是省心的方法；自己做，是一种快乐，也是经验的积累。
大胆与稳健的关系：富贵险中求。垃圾股票漫天飞的时候，如果能够慧眼识金，ST股票也能让你发财。但是，对散户来说，最稳健的方法，第一是安全，第二是安全，第三还是安全。君子不立危墙之下，安全的股票，往往从长线来看也是最有成长性的，比如中国联通，2005年最低价2。3元左右，那时股价已经低于它的净值。当时买进的人，一直持有，两年翻两番是很正常的。
空仓与满仓的关系：在空仓的时候，是可以吃进到很多股票的时候，有很多机遇；但是，当你选择了一只股票持有，而且满仓，你就有了危机和责任。
满仓的时候，动能十足，可能利润最大，但风险也最高，一点回旋的余地都没有；全部空仓的时候，势能强劲，没有利润可言，但资金也最安全，选择的机遇也最大。散户的最佳状态是什么呢？1/3现金准备在低点进入，1/3股票保留冲高，1/3准备在略高点抛出。这样周而复始，心态和状态都很稳健。
炒股与生活的关系：炒股可以是生活的一部分，但绝不是全部；生活中的经验，可以运用到股市，但不是全部；股市的得失可以给生活带来变化，但也不是全部。那些成功的股市高手，在专注的同时，一定是懂得珍惜生活、珍惜生命的人。
“大隐隐于市”，当你进入股市，又游离于股市的时候，你是否觉得天地有大美而不言？
好了，关于股市的话题就写到这儿吧！相信读到此时的读者，一定会有很多观点想表达。无论是赞同也好，反对也罢，我都要感谢您能耐心读完这本书！书中所写，是我个人研究、思考和实践的结果，但也只是一家之言，谨供参考。我始终相信，随着中国经济的不断腾飞，资本市场的不断规范，我们的投资者也会变得越来越专业，越来越理性。
毫无疑问，大牛市已经启动，并将长期持续。希望每一位读者都能把握这一生中最大的财富机会，获得满意的投资收益。