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贼巢-第17部分

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他在个人婚姻上也遇到了问题,正在考虑离婚。利文投其所好进一步拉拢里克,他对里克也谈起自己妻子的不是,表示理解里克婚姻上的不顺,他强调说沃克泰尔事务所不欣赏里克,不会公正地待他。于是,利文没怎么费劲就把“威利”这个圈内老手儿拉回了身边。那年春季和夏季,里克成了一个“信息金矿”,给利文提供了六起拟行交易的内幕信息,利文又把这些信息转递给威尔基斯。其中有一起涉及G.D.瑟尔公司的交易,利文根据这起交易的预前信息获取非法所得60万美元。

对利文和威尔基斯来说,最辉煌的“战例”是美国仓储(American??Stores)公司收购珠宝(Jewel)公司(芝加哥地区的食品连锁集团)一案。那是1984年3月,利文和里克的关系刚恢复不久,里克向利文透露,美国仓储公司正准备收购珠宝公司,出价为每股75美元左右。沃克泰尔和利普顿律师事务所在做美国仓储公司的代理,所以里克能接触到该案的具体计划。利文不惜押上一笔大注,斥资300多万美元买下7.5万股珠宝公司的股票。

然而,接下来却毫无动静。尽管里克保证说不会有问题,利文却按捺不住心里的忐忑,急得像热锅上的蚂蚁。他还从来没有在一起交易上冒过这么大的风险。他开始找套利人放风,大谈珠宝公司被收购的可能性,希望套利人介入这只股票,以引起股价的上涨和交易量的增加,从而给美国仓储公司制造压力,赶紧宣布收购。但是,无人理睬,这只股票仍然死气沉沉。于是,利文和威尔基斯酝酿一项新的计划——把这起拟行收购的消息捅给媒体。这种方法由来已久,投资业务员们想把某些公司拖入“游戏场”时常用这一招。利文和威尔基斯相信,他们可以利用媒体作催化剂,激发市场对珠宝公司股票的投机交易。

具体媒体他们决定选择《芝加哥论坛报》。该报财经版内容丰富而权威性强,上面刊登的消息常常很快被其他金融报刊转载,而且,芝加哥远离华尔街,有关方面严查泄密事件的危险非常小。接着,威尔基斯给《芝加哥论坛报》打电话,要求找兼并收购事务记者讲话。他对记者说,珠宝公司要被美国仓储公司收购,现正在进行谈判。威尔基斯没有透露自己的身份。对方立即就此找珠宝公司董事长核查,该董事长一口否定,称合并的消息是无稽之谈。于是,这个消息没有见报。

几天后,威尔基斯又给《芝加哥论坛报》打电话,向记者提供了更具体的信息:这两个公司的董事长在丹佛一个饭店举行了秘密会晤,商讨这项拟议的交易。这个消息容易核实,记者很快进行了确认,于是《芝加哥论坛报》发出了报道,称美国仓储公司准备向珠宝公司发起非善意兼并,珠宝公司大约44美元的股价最终将达到75美元。

这一招一如计划的那样奏效了。《芝加哥论坛报》的报道在华尔街上引起了骚动,投资商纷纷买进珠宝公司的股票,而这两个公司也在一个月后宣布了合并。利文和威尔基斯都获得了进行内幕交易以来最大的一笔收益,利文进账超过120万美元。这种方法的成功使他们乐此不疲,他们后来如法炮制,向记者匿名发送另一起拟行收购案的交易材料,这是涉及博伊西·卡斯卡达公司的一起收购案,他们又要从中推波助澜。比钱更吸引人的是兴奋和刺激。通过内幕信息,他们完全把交易操纵在自己的手中。利文正在实现他的一个梦想——提前“阅读”《华尔街日报》,因为报纸上的消息正是他制造的。

然而,里克又开始进行思想斗争。1984年8月,他向利文泄露了沃伯格·平卡斯公司收购SFN公司的细节,利文立即买进SFN公司的股票,最后赚了10多万美元。但是,由于另外的原因,SFN一案成了里克在沃克泰尔和利普顿律师事务所事业上的转折点。在这起收购案中,拥有SFN公司30%股票的家族成员反对沃伯格·平卡斯公司的收购,这起收购看来要无功而返。这时,里克发现SFN公司有一个鲜为人知的“公平价格”规定:家族成员无权利用自己的股权反对收购。代表收购方的沃克泰尔和利普顿律师事务所公布了里克的发现,两天后,反对的家族成员屈服了。

    沃克泰尔和利普顿律师事务所的客户(即收购方沃伯格·平卡斯公司)对此非常高兴,而里克成了事务所的英雄,更重要的是,利普顿对里克的表现极为赞赏。突然之间,里克晋升正式合伙人的誓言看来要实现了。两星期后,里克找到事务所的一位高级合伙人詹姆斯·福格森,问道:“你听到了SFN一案的消息吗?大家欣赏我吗?”福格森有点隐晦,说他不能给里克谈他晋升合伙人的机会问题,但可以向他保证,大家对他很欣赏。现在,里克能够感觉到,他晋升合伙人的希望就在前面。另外,他与妻子的关系也和好了,妻子现在又有喜了,这是他们的第二个孩子。

SFN收购案成为里克给利文提供的最后一个信息。像以前一样,现在他不再回利文的电话。他想中止与利文的这种关系,但又不想当面告诉他,担心自己经不住利文的再煽动。最后,他同意与利文在第一大道的一家汉堡包店再吃一次饭。见面后,里克简要介绍了他在SFN收购案中采用的方法。利文一如既往抱怨自己在莱曼兄弟银行受到的“不公”,但这次里克没有与他产生共鸣,相反,他告诉利文说,他很有希望马上成为事务所的正式合伙人。

饭后往回走时,里克告诉利文他要退出“游戏”。“这样不好,丹尼斯,这是错误的。”里克说。他说他整日为忧虑所困,每次泄露信息他都深感不安。

利文无奈接受了里克的决定。他告诉里克,他给里克办理的“账户”上已有30万美元,提出付给他。“那是你的钱,你不要吗?”利文问。里克不要。利文表示要替他保存着,但里克说他永远也不会要。里克坚辞这笔钱,他要忘掉这件事,把它从人生中彻底抹去。

几个星期后,沃克泰尔和利普顿律师事务所的合伙人召开年度会议,增选新的合伙人。那天,里克紧张极了,不知干什么好。他呆坐在办公桌前,一会儿看看这个,一会儿摸摸那个,什么事也没做成。他不停地往利普顿的办公室跑,看利普顿是不是开完会回来了。终于,他的电话响了,是利普顿的秘书叫他过去。

当他走进利普顿的办公室时,看到利普顿脸上挂着微笑——发自内心的微笑,结果如何显而易见了。“祝贺你!”利普顿说着,站起来握住他的手,“你已成为正式合伙人。”里克顿时感到无比的自豪和激动,他飞快地跑回办公室,拿起电话把这个喜讯告诉亲朋好友。那天晚上,他和妻子在一家著名的法国餐馆吃饭庆祝。里克自从看过一篇声称酒精杀灭脑细胞的文章以来就没有喝过酒,但这次,他开怀畅饮起来。成功使他欣喜若狂,他陶醉了。

里克的退出对利文是一个很大的损失。1984年夏,利文的收获异常之大,其内幕交易的非法所得总共达到了200多万美元。随着里克的离开,威尔基斯的作用开始显现。上次与利文见面后,威尔基斯曾暗下决心要提供更好的信息,现在开始初见成效。那年夏天,威尔基斯获悉拉萨德·弗雷雷公司拟帮助有限(Limited)公司收购卡特·霍利·黑尔百货,该百货公司是加利福尼亚的一家大型百货商场连锁集团。威尔基斯把这个消息告诉了利文,尽管这起收购最后没有成功,利文仍然据此赚了20多万美元。此后,威尔基斯的信息逐渐多了起来。

1983年,大约就在利文快忙完克莱伯尔公司收购案时,威尔基斯终于设法从拉萨德·弗雷雷公司国际事务部调到了公司金融部。金融部是公司的主流业务部门,他在这里负责融资买断和企业收购、清算或过户等业务。那一年,威尔基斯认识了本公司一个年轻的分析员,名叫兰德尔·西科拉。威尔基斯注意到这个小伙子经常在股市收录机旁忙来忙去,研究股市形势。威尔基斯想,他一定很喜欢做股票交易,否则不会对股市这么感兴趣。表面上看,西科拉与威尔基斯似乎没有共同之处,他是中西部人,家庭经济条件不太好,个人教育程度也不是很高。但是,西科拉和威尔基斯都住在曼哈顿上西区,两人开始一块儿走着回家,经常从中央公园西北角穿行。

西科拉告诉威尔基斯说,他家弟兄三个,他是老大,最小的弟弟有智障。在他和弟弟很小的时候,他父亲就把家抛弃了,是母亲含辛茹苦地把他们拉扯大。西科拉时常说起他需要更多的钱交付商学院的学费和贴补家用。一天晚上,在哥伦布大道繁华路段上的一个墨西哥餐馆里,威尔基斯向西科拉讲述了他进行内幕交易的事,包括如何在国外开账户,如何利用利文的信息做交易,甚至还说出了“游戏圈”里的其他人,这是威尔基斯第一次向利文之外的人吐露这种事情。西科拉对此不只是感兴趣,还告诉威尔基斯说,他已经在利用内幕信息买卖股票了,所用账户是以他女友的名字开设的。威尔基斯说他愿意给西科拉专开一个账户,并预付给他1万美元,作为账户里的交易本金,交易所得归西科拉。他根据利文的经验得知,最好要始终掌握西科拉的交易情况。

西科拉告诉威尔基斯,他掌握一个绝密信息:拉萨德·弗雷雷公司正在帮助芝加哥太平洋公司筹划收购大型企业集团德克斯特龙(Textron)公司。西科拉说,这是一个绝佳的交易机会,他已经着手准备了。

威尔基斯当晚就给利文打了电话,透露了这个信息,并讲了西科拉的情况。他觉得他给利文着实表现了一把,因为正当里克之失给他们的活动造成不利影响时,他发展了一个能接触到大量交易信息的新成员。利文非常高兴,马上利用这个信息展开行动。他买进了5.15万股德克斯特龙公司的股票,威尔基斯买了将近3万股。同时,利文还准备利用这个信息提高他在莱曼兄弟银行的声誉。

利文把自己的购股办妥后,接着去找史蒂夫·沃特斯。沃特斯与德克斯特龙公司做过交易,认识该公司的总裁贝弗利·多兰。利文准备套用克里顿公司收购案时的手法。他激动地走进沃特斯的办公室,告诉沃特斯说,他得悉德克斯特龙公司将要遭到恶意兼并,莱曼兄弟银行应该争取帮助它部署应对。沃特斯一开始表示怀疑,问道:“你是怎么知道的?”利文未做明确回答,只是说他有一个“匿名消息者”。沃特斯查看了德克斯特龙公司股票的价格走势和交易量的变化情况,发现可能真有此事。

沃特斯给多兰打了个电话,利文也在听着。沃特斯告诉多兰,利文得到消息说德克斯特龙公司将会成为恶意兼并的目标,敦促多兰考虑应对措施。但多兰听上去不是很惊慌,说他还没有听到过这样的消息,并表示如果沃特斯和利文再有新消息可以告诉他。

两个星期后,利文的消息果然应验了,芝加哥太平洋公司向德克斯特龙公司发起了收购。但是,德克斯特龙公司没有委托莱曼兄弟银行组织应对,而是聘请了摩根·斯坦利公司,这使利文非常失望。不过,利文从这起收购中赚了近20万美元,这多少使他感到些安慰。

威尔基斯把德克斯特龙公司股票出手后获取收益大约10万美元。在这起收购案中,利文和威尔基斯都如愿以偿地获取了内幕交易所得,但这次他们差点露出马脚。他们两人的购股量太大(加在一起近10万股),而且有事实表明德克斯特龙公司被收购一事显然事前在华尔街上泄露了。大额购股量和消息的泄露使得德克斯特龙公司股票的交易量和股价变化在芝加哥太平洋公司宣布收购之前就出现过度异动。这个情况引起了证券交易委员会的注意,他们决定对德克斯特龙公司的股票交易进行调查。

    按照通常的程序,证交会的律师找这起收购案的有关各方谈话,了解消息可能被泄露的线索。多兰告诉他们,他第一次听到收购的消息是从沃特斯和利文打给他的电话里。于是,证交会决定传讯沃特斯和利文。

听到利文被传讯,索科洛很着急,提醒他小心。但利文一副满不在乎的样子,对索科洛的提醒不当回事。

“我以前没有经历过这种事,”他对沃特斯说,“我该怎么说?”

沃特斯不慌不忙地说:“把你知道的告诉他们就行了。”他过去几年经历过不少这样的传讯。

“我要讲实话吗?”利文随意地问。

利文问这样的话让沃特斯大吃一惊。“是啊,当然!”他回答,“你当然要讲实话。你要发誓的。”

就在这起收购案宣布后几星期,1984年11月14日,利文前往应讯。他后来向威尔基斯谈起此事,显出不屑一顾的样子,夸称对付“像娘儿们一样”的证交会律师们易如反掌。讯问利文的是证交会律师伦纳德·王。利文在应讯中谎话连篇,而且说得天花乱坠。他否认利用代理账户进行股票交易,也不承认开有国外账户。当被问及他是如何事先得知德克斯特龙公司将被收购时,他是这样说的:一天,他正在德莱克赛尔·伯恩汉姆·兰伯特公司接待区坐着,突然无意间听到两个人的谈话。那两个人“穿着像我们这样的灰色条纹西服,手里拿住公文包。”他们提到莱斯特·克劳恩和收购案中涉及到的其他几个人的名字。(利文称认识莱斯特·克劳恩,知道他是芝加哥太平洋公司的一位董事。)“接下去他们说的话我觉得比较含糊,他们提到提交13…D的事,提到斯卡登和阿普斯律师事务所和第一波士顿银行,还提到‘罗得岛上的烟火表演’。”利文声称,他从克劳恩这个名字的出现和德克斯特龙公司总部在罗得岛这个事实,推断出芝加哥太平洋公司将要对德克斯特龙发起恶意兼并。

利文的辩解完全是自己编造的,极其荒谬。而且,他拿不出证据证明自己去过德莱克赛尔·伯恩汉姆·兰伯特公司接待区。事实上,他根本没有去那里。他还声称,他去那里要见的那个人当时不在,他没有见到。王律师知道利文在撒谎,在证交会当讯问员这么多年他几乎从没听到过如此离谱的辩解。但是,由于没有能证明利文做过交易的证据,也没有能证明他向做交易者泄露消息的证据,而且,没有能推翻利文陈述的证人,证交会的调查搁浅了,并最后无果而终。

 对利文来说,与证交会人员的这次过招儿好像只是增加了玩内幕交易“游戏”的兴奋度和增强了自我能力感。

利文证词中至少有一个点是对的,那就是他最近去了一趟德莱克赛尔·伯恩汉姆·兰伯特公司。该公司准备招聘一个人负责与西海岸分部的业务协作,它此前看上了不少人,但人家都拒绝了,现在它开始瞄上了利文。

内哄不断的莱曼兄弟银行遭到希厄森/美国运通(Shearson/American??Express)公司的兼并,合并后的名称为希厄森·莱曼兄弟银行。此后不久的1984年初,利文在哈德利·洛克伍德猎头公司备了案,该公司把他的简历在华尔街上投放,帮他联系新的工作。利文对莱曼兄弟银行的兼并很恼火,他告诉希尔说,他一直梦想成为莱曼兄弟银行的合伙人,但现在这个梦想破灭了。他说:“我本该享有的东西被剥夺了。”

    莱曼兄弟银行兼并后不久,总部要求各部门上报有资格晋升“常务董事”(相当于合伙人)者的名单。兼并收购部的沃特斯、希尔、平汉姆、彼得·所罗门及其他资深人员一起开会,讨论拟订本部门的名单。会上,大家勉强决定把利文也列为考虑人选。

大家做出这种决定并非说明他们对利文的看法改变了,而是出于对公司内部环境的考虑。希厄森·莱曼兄弟银行是一个全新的环境,前莱曼兄弟银行的合伙人觉得,在考虑可能的常务董事人选时应该把面放宽一些。他们还认识到,现在是一个提升大家级别的机会,新成立的希厄森·莱曼兄弟银行显然不愿让原莱曼兄弟银行的人才流往别的公司。

但是大家对利文的看法并没有改变,他的基本业务技能仍很薄弱,就是最支持利文的所罗门也这么看。利文在拉业务方面还差强人意,但拉业务是每个业务人员都起码要做到的。总体来看,利文的成绩毫不起眼。而且,他爱耍态度、摆架子,本部门的很多年轻成员对他都敬而远之。因此,经过全面考虑,利文很快就被从名单上刷了下来。这完全可以理解,因为综合考评比他强得多的索科洛只是因为年轻就被刷下来了。

利文得知这个结果简直惊呆了。他伤心地向威尔基斯诉说此事,并开始缠着所罗门帮他。所罗门劝他保持信心,说那年年底会重新考虑他。年底时,利文又没能成功晋为常务董事,但公司还是很重视他,把他提升为高级副经理,给他的薪资待遇为底薪7。5万美元加50万美元奖金。

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