按键盘上方向键 ← 或 → 可快速上下翻页，按键盘上的 Enter 键可回到本书目录页，按键盘上方向键 ↑ 可回到本页顶部！
————未阅读完？加入书签已便下次继续阅读！
鲇涤�30000美元的帐户成长中的波段交易者可以每次投资1/4（7500美元），每星期做两次。在2周时间结束时，全部30000美元投入使用。这个计划的好处是：当交易者投入最后的7500美元时，他或她可能会卖出第一个7500美元，甚至是第二个，在波段交易的情况下，这种方法保证了当偶然出现大的机会的时候你手头总是有钱。不要认为在成长阶段一个星期两次操作太少。应该记住每一笔交易都是由两个主要的操作构成的…进和出…不要提其他涉及交易管理的事项。事实上，一个一星期做四笔交易的人将要做8次决定。
我们认为8次决定要比15次的质量要高，试一试吧，我相信你会喜欢的。
教训3：购买和积累
做底的股票必须与那些趋势确立的股票区别对待。我们认为交易者应该买那些上涨趋势中的股票，而投资者应该积累那些在底部的股票。这里有一个重要的区别。买入意味着在某个特定的价格一次性买入，而积累则是指涉及多个时间框架和价格的多次购买。后一种方法提供两种形式的多样化：时间的多样化和价格的多样化。还有另外一种形式的多样化是股票的多样化，要求你在多个股票上做交易。尽管我们不是非常推崇股票多样化，应用这三种形式的多样化有时可以带来好处，尤其是当寻求中期到长期的投资的时候。
教训4：最终的决策工具
我们认为太多的交易者过分强调了整个市场及其潜在方向的影响。这种倾向主要是媒体造成的，它们每天报告对于宏观金融形式的点。尽管市场气候和方向有它们自己的作用，但不应该以牺牲正确的交易技巧和正确的资金管理的代价过分关注方向。这就是为什么我们主要注重于给我们的订阅者和学生提供有用的交易提示，在我们看来这些提示远比告诉他们市场“将会”做什么更重要。这当然不是说市场方向不重要。事实上，很多时候当你对整个市场有一个精确的判断的时候意味着能够连续赢，而不是偶尔赢。然而一个人的交易周期越短，宏观或整体的市场分析就变得越不重要。为什么会这样呢？因为短期的价格变化（上或下）事实上不能在任何市场环境中发现。但是比这更重要的是这样一个事实，那就是市场方向永远不应该成为交易者的最终决策依据。永远不要基于某个特定指数的表现来了结一个已有的头寸。最终决策依据是止损指令或者你预先设定的卖点，而不是市场。让我们从这个角度来看。如果道琼斯指数上涨了200点，你的股票也触及了止损点，交易大师仍会卖出。市场分析在什么时候起作用呢？任何时候都不起作用。只要你最终的决策依据是你的止损，市场分析就不起作用。因此，尽管考虑建立一个新的头寸的时候市场方向有一定的作用，但是一旦你已经买入了股票，它就应该让位于你的初始的卖出策略。这个严格的方法要求严格的纪律，但是如果坚持这样做的话，交易者将会获得丰厚的回报，而损失极小。
教训5：卖掉狗，买娃娃
许多人以高度的职业态度来经营他们的生意，但是当需要以一种财务上非常完美的方式来处理他们的交易或投资的时候却不幸失败了。我知道一个很优秀的零售商处理商店里卖得不好的商品，比你我在一个获利的交易日说“普利斯坦”这个词还要快。这些“狗”（他这么叫）价格急剧下跌，一旦卖出（通常以初始成本零头的价格）之后，他就迅速把钱用在采购卖得最好的商品上面。这个简单的但是很有效的办法…迅速卖出亏损的商品（狗）买进更多的获利商品（娃娃）已经使他成为几倍于百万富翁的人。但是让这个精明企业家卖掉他的一个股市上的“狗”的时候，你会跟他激烈地争吵，在争吵当中总是会听到这样的话“但现在它真的是廉价货”，和“我必须再买一些”。在他的成功的零售业务当中，他迅速地处理掉那些不能产生积极效果的“狗”。但是在投资生涯里，他转而买人更多的“狗”，同时迅速兑现他的获利品种所产生的微小收益。这能解释得通吗？对他而言是可以的。但是我在设法说服他。在那一刻我们的工作对象就是你。如果你发现你自己因为钱套在旧的、没有表现的股票上而不能利用新的机会的话，设想你正在进行车库大甩卖。保证让你的钱以能获得的最好商品的形式为你服务，让我们远离“狗”，我的朋友。
教训6：智慧还是牛市
能够在弱市中赚钱的交易者远远高出其他人。为什么？因为大多数市场参与者只在牛市赚过钱，完全缺乏处理市场环境变糟糕时的能力。我把它称之为“牛市糊涂头脑”。请注意当市场90％的股票在涨的时候赚钱不需要什么天分的，但是当市场变坏的时候，交易者的真正能力才会显示出来，机警、精确性和高于常人的选股能力成为必不可少的要求。为了发现你的经纪人、财务顾问、共同基金管理人和（或）通讯作者的真正能力，你必须关注当几乎地球上所有的人都在赔钱的时候他们靠什么生活。我们已经在这里展示了我们的能力。我们建议你对你所有的“付费”顾问也做同样的要求，除非你愿意忘记“付费”的事实。
教训7：为通讯和咨询师评级
有时在我们每日通讯——《普利斯坦日交易者》中推荐的股票有非同寻常的一周表现。在这些时候，我们的每周表现回顾就可以说类似于下面的话：20笔交易中的15笔涨了2美元或更多，为短线交易者提供了足够的赚钱机会。”尽管实际的表现总是因交易者而异，但是任何一个出现上述情况的一周里，都会收到大量的电子邮件和祝贺信。但是这是判断我们（或任何人的）的推荐信整体成功的正确方式吗？答案是“不”，我的朋友。绝对不是。太多的市场参与者受这种宣传的毒害。是的，这些陈述是是正确的，但是正确地判断一种服务是否有效的方法是“失败者”。要问的重要问题是“这些所谓专家是怎样赔钱的？他们的失败交易与成功交易相比是怎样的？”“他们损失总是小于他们的获利吗，还是我听从他们的建议会损失大量的资金？”这就是怎样评估通讯、顾问、共同基金、系统等等的有效性的正确方法——就是他们怎样损失而不是如何获利。在最好的环境中，几乎所有的人都能展示给你获利盘。但是只有真正的专业人士能够在艰苦的时候依然能一直保持小幅损失。想想成为一个出色的交易者吗？那么学习如何损失得专业吧。获利会自己到来，记住，专业的损失总是一个很小的损失。
教训8：时间就是金钱
一个最近的研究表明，作为父母，在每天孩子入睡前这个最易接受有价值的信息的时候，我们每天花在每个孩子身上的时间还不足60秒。这不仅是很令人遗憾的，在我看来这是严重的犯罪，不仅孩子是受害者，父母也是。尽管很容易意识到与孩子相处的时间的巨大重要性，生活和其丰富多彩的细节有时使你很难做到。但是困难不会也永远不可能成为一个可以接受的借口，不是涉及到孩子时的借口，因为他们太重要了。任何关爱孩子的父母都会同意这一点。但是让我们把目光投向交易吧。我今天给你的问题是，“你每天花多少时间来培养你自己成为一个好的交易者？”如说孩子的大脑在一天的活动之后接受能力最好，那么交易者的头脑在一天的交易结束后接受能力最好。在结束的铃声响过之后你是否花费了大量的时间整理你的思想、回顾你的操作、分析你的交易、为明天做准备和（或）在你的日记上作记录？或者你是那些在下午4：01一到就冲出办公室、家或者你的椅子，像一只飞出地狱的蝙蝠找乐子去的交易者中的一员？大多数即将成为交易者的人没有充分意识到成为一个成功的交易者需要付出努力。这是一个很长的渐变的过程。多数人不知道在每一天结束之后花时间来反思他们的操作可以使头脑灵活，钱包鼓起来。犯经常犯的错误的交易者没有前途，因为他们每天只花少于60秒的时间使自己明天成为一个更好的交易者。如果你想成功，你必须每天都撒下提高的种子。在这里，时间就等于金钱。为你的未来花费一点时间吧。
教训9：成功者努力争取，失败者无所作为
我总是相信成功的生活是做出来的，创造出来的，而不是找出来的。我相信那些能在交易生涯中获得成功的人是通过他们自己的奋斗和不懈的努力来获得的。很多人的问题是他们认为成功不需要真正努力就会到来。在某种程度上，他们没有意识到成功是一个长期的努力过程的终点。简单说，“成功者努力争取，失败者无所作为。”以那些每天上午9：30到下午4：00都呆在市场中的有抱负的日交易者为例。他们或者在交易室里或者在家里交易。在这段时间里，他们集中注意力，寻找机会，买进或者卖出，但是在下午4：00之后几分钟（如果不是几秒钟）他们就跑了。呸，那些想成为交易者的人以为交易成功就是在上午9：30到下午4：00之间发生的。他们在此之外不做任何努力。但是他们希望成功仅仅因为他们在9：29（开盘前一分钟）坐下来交易就会出现。生活，尤其是成功的生活不是以那种方式获得的。为了成功，交易者必须在收盘之后或开盘之前的几小时里工作、学习、反思、练习、分析、研究、思索、识忆、分举和组织。如果成功果真是他们想要的话，交易者必须在世界和市场都没有注视着的黄昏和清晨的时间为成功做准备。到上午9：30的时候成功的车轮已经开始转动了。但是很多交易者欺骗自己他们认为在交易时间里他们跟市场在一起，市场也就会站在他们这边。错！市场是很有趣的。它只屈服于那些在交易时间之外仍花时问研究它的人。这也就是你该怎样努力获得成功。
教训10：使用希望的力量
最近我到我女儿的小学里进行了一次访问。她将在今年9月开始上学。怎样的一次经历！我惊异于与我上学时相比学校所发生的巨大变化。没有那些让关节变大的木头尺子了，在我女儿学校所看到的尺子是用一种柔软得多的材料制成的。老师也不再用柔术来惩罚淘气的学生。他们看起来和蔼、睿智、非常愿意培养学生。书全是新的，每一个指导员，包括教学助理都能流利地说二种以上的语言。我必须承认所有这一切都使我眼花缭乱。哼！从看到海绵尺子的时候我就上钩了。但是给我印象最深的是现在新的教学方法是多么简单又是多么有效。在经过一间教室的时候我偶然向墙上看了一下，墙上贴满了班里每个孩子的个人承诺。吉姆说，“我答应只用我的手去做好事。”玛莉说，“我答应用友爱的话。”贝茨说，“我答应在被允许以后再做事。”我最喜爱的一条来自乔伊，他说：”我答应把我的嘴留给我自己。”还有许多。但是教会正确行为的简单方法令我震惊，不仅作为一个父亲，而且作为一个交易者。为什么？因为成功的交易最终要落实到正确的行为。作为一个交易者的指导员和老师，很有必要找到一条能在我的学生中间推广正确行为的方法。我们有多少人真正对自己做过关于交易行为的承诺？有多少人真的写下过这样的话，如“我答应不再追求任何一支涨幅超过3/8的股票。”我答应总是坚持我预定的止损。”以及，“我答应永远不在开盘前下市价指令。”这条怎样？“我答应总是在追求回报之前首先考虑风险。”让我们不要忘记这些。我答应承担每一笔交易的责任。”“我答应把从失败交易中获得的教训写下来。“我答应记住我作为交易者的最大的两条缺点。”也许看起来很奇怪，但个人承诺有一种力量，尤其当把它们写下来的时候。在某种程度上，当没有遵守承诺的时候，精神会意识到针对自己的罪行正在进行。它们的确起作用。为什么不今天就做一些承诺呢？把它们写下来。每天看看。为什么？因为知道什么是对的还不够。有时还需要发一个毒誓让自己去做自己认为对的事。知道和做经常是两件完全不同的事。
l 第九章 来自真正的大师的最后的话
生活和交易的8个基本教导来自妈妈
作为一个对知识有着永不满足的渴求的专心的观察者，我把自己看成是生活的一个非常精明的学生。因此，我努力学习在生活中非常有价值的教导。但是在近来考虑了这个向题之后，我意识到每一件我想要了解的关于交易的事我都在10岁之前从妈妈那里学到了。以下是当我是一个孩子的时候她教给我的几件事。
教训1：跌倒不要紧，只要你从爬起来的过程中有所收获。到今天为止，我宣传和实施从交易错误中学习的艺术。我的每一个交易损失都成为我向精通交易的更高程度前进的跳板。
教训2：总是要了解其他人在想些什么。这就是为什么我的伙伴—格雷格·卡普拉是一个如此成功的交易者的原因。他总是寻求了解在某一个特定的股票中其他的交易者在想些什么。其他交易者的痛苦对你来说可能是机会。为什么？因为成功的交易无非就是从那些痛苦的人手中便宜的买到股票，高价卖给那些贪婪的人。要想在交易的游戏中真正的精明，你必须知道市场中其他交易者的感觉（痛苦或者贪婪）。掌握这种能力能使你致富。谢谢妈妈。
教训3：无论今天的事情有多坏，明天将会是另一个改正它的机会。作为一个交易者，你不可以把昨天的包袱带进今天可能发生的事情当中。前一次失败交易的残留物必须在你开始下一笔交易之前完全被清除掉。否则的话，你就注定要毁灭。
教训4：知道你采取每一个行动的原因。永远不要在在害怕或者贪婪的情绪状态中采取行动（买或卖）。我们，尤其是交易者，很有必要知道智慧存在于这两种情绪之间。换句话说，在害怕和贪婪之间有一个空白，这就是我们应该采取行动的地方。到今天为止，我水远不会在我感到害怕的时候卖出一支股票。有时我会因此损失更多的钱，但是更多的时候，我因为等到智慧出现的时候而获利更多。
教训5：不要把自己太当回事。每当我连续获利的时候，我就听到这些话在我耳边响起。尽管我几乎在我生活中的每一天都在市场中获利，所有我的内部交易者可以证实，当我交易时，我从来不会太把自己当回事。事实上，我很愚蠢，但这是因为妈妈。
教训6：只打你能打赢的仗。从这条至理名言里，我学会非常仔细的挑选我的股票，我的买入点和卖出点。例如，每当我买入一支股票，我会舒服地感到它在我一边，准备为我工作。我尽力不去与市场为敌，因为我知道这是一场不可能赢的战争。当我意识到我做了一个与市场相冲突的选择时，我就退出，并且立即让我自己与有势力的一方站在一起。在圣经中，大卫可能战胜了歌利亚（歌利亚Goliath；圣经中被牧羊人大卫杀死的巨人）。但是让我来告诉你吧，在市场中，歌利亚永远会赢。
教训7：生活不是某种要去征服的东西，而是要去友好对待的东西。这条来自妈妈的教导教给我与市场合作，而不是与之作对，把它看作可以令你致富的盟友，而不是一个会掠夺的对手。市场不是法兰肯斯坦（是英国女作家Marry
Wollstonecraft
Shelley所著同名小说的主人公，被自己所创的怪物所毁。这里指怪物。），它是一个朋友。它不是美梦的扼杀者，它是美梦的解放者。简言之，市场是一个有可能发生各种事件的舞台
教训8：一笔损失不一定使你更贫穷。有时，损失就是胜利。太多的日交易者忽略了这个有价值的一点。如果我止损了某支股票，损失了1美元，股票又跌了2美元，我没有损失。我赢利了。获利的艺术由你怎样聪明的损失来决定。记住这些来自我妈妈的教导吧。
如果你在每天的生活中用到它们，她将会很高兴。如果你在每天的交易中用到它们，我也会感到很满意。但是我要说它们是一些在我生活的方方面面都起作用的教导，我希望它们也对你有用。
第二部分 交易大师的工具和战术：发展交易大师的军械库
交易大师的工具和战术：发展交易大师的军械库
第十章 把握市场时机的工具和战术
在接下来的几章里，我们将会告诉你几个简单的工具和战术，它们将会对交易大师了解市场是何运转的有所帮助。以下的技术构成了普利斯坦专业交易方法的基础。这也是我们教给全世界的职业交易者的战术和技术。在对这些建筑材料有了清楚的理解之后，交易者将再也不会感到迷感，不知道该做什么了。事实上，一旦掌握了下面的工其和战术，交易者将会发现他或她很少在市场错误的一面。我们肯定你知道，所有交易损失中的65％都可以归结于在市场的错误的一面。让我们开始下一步吧。它将