按键盘上方向键 ← 或 → 可快速上下翻页，按键盘上的 Enter 键可回到本书目录页，按键盘上方向键 ↑ 可回到本页顶部！
————未阅读完？加入书签已便下次继续阅读！
人民币理财的优势具有以下三点：
《银行理财赚钱法》 第2篇 安逸型的投资：人民币理财产品（2）
信誉度高
由于人民币理财产品是银行推出的，而银行在中国所有金融机构中是信誉度最高的，因此，人民币理财产品具有极高的信誉保障。
收益较高
人民币理财产品可以利用银行在银行间债券市场上的绝对优势得到一些特殊的债券品种，从而为客户获得较高的投资收益。
特有优势
银行可以利用其特有的优势为人民币理财产品设定一些独有的优惠条款。购买人民币理财产品的客户一般是金融知识相对薄弱的普通储户，风险承受能力也较低，而银行人民币理财产品信誉很高，基本没有风险，因此适合这些普通储户把一部分维持生活必需的“养命钱”用来进行这项投资。
如何选择人民币理财产品
面对多种多样的人民币理财产品，投资者应该在熟悉产品特点的基础上，根据自己的风险偏好与风险承受度，对不同类型的理财产品进行权衡比较，筛选出合适的理财产品进行理性投资，切忌盲目跟风。
要把握理财产品的特点
如果是购买以短期融资券为配置重点的固定收益类人民币理财产品，投资者不能一味地追求高收益，而是应该了解短期融资券的信用等级，寻找风险与收益匹配度较好的产品。
如果是购买浮动收益类结构型的人民币理财产品，由于收益结构相对复杂，投资者要了解产品的收益结构，至少对可能出现的结果有一个心理预期。
同时，由于此类产品的最高预期收益率并不代表所能获得的真实收益率，实际收益率很有可能低于预期收益率，甚至有可能收益率为负，本金受到亏损。近段时间不断爆出银行理财产品收益率为负的新闻，因此投资者需要根据自己的风险承受能力理性选择。
判断挂钩标的未来趋势
新型人民币理财产品需要投资者具有一定的金融学基础知识，需要对不同的挂钩市场和投资方向有所判断。比如对与汇率挂钩的产品，投资者就需要对汇率的未来走势有一个初步的判断，然后再选择看涨或者看跌的产品。
一般来说，与证券指数挂钩的产品比较简单，在判断上可以参考该证券指数的历史走势以及目前的经济状况，大致分析一下产品的收益结构，再决定是否进行投资。
关注理财产品的流动性
投资者选择理财产品，需要从盈利性、安全性和流动性三个方面加以综合考虑。
有的银行产品会在协议书中附带一条“不得提前支取”的条款，这就存在一个问题，即在投资期限内投资者需要承担利率上升的风险。
目前新发行的产品期限已经大大缩短，一般三个月、半年、一年，而且部分人民币理财产品已经允许提前赎回，有的甚至承诺产品发行后可以在一定时期进行赎回，流动性已有所增加。
《银行理财赚钱法》 第2篇 安逸型的投资：人民币理财产品（3）
如何选择打新股人民币理财产品
对于个人投资者来说，由于资金规模较小，参与新股的申购常常无功而返。对此，国内一些商业银行趁势推出了一系列“打新股”的人民币理财产品。
这些“打新股”产品凭借专业化的团队操作和集合大量资金形成的规模效应，大幅提高新股申购的中签率，从而取得了良好的预期收益。
那么，对于市场上琳琅满目的“打新股”人民币理财产品，投资者究竟应该如何选择呢？
关注投资期限
“打新股”人民币理财产品之所以受到市场的追捧，主要是因为其投资期限较短，可满足投资者对资金流动性较高的要求。
“打新股”人民币理财产品的投资期限一般为半年到一年，通过集合信托的方式，将投资者零散资金集结起来，主要通过新股套利，在新股发行空余期，投资于货币市场基金、短债基金和债券等银行间市场短期投资工具。
此外，市场上还有一种打新股的理财产品，投资期限更短，如工商银行不定期推出的“灵通快线”人民币理财产品，一般5天为一个流程，通过集合个人资金组成信托计划参与申购A股市场公开发行新股，新股上市首日即抛售中签股份，投资人按照认购份额获取中签本金和投资收益。
这两类产品的区别在于，前者除了通过打新股获利外还投资于债券和基金等，以保证资金的利用率和收益率；而后者则单一打新股，快进快出，资金能在极短时间内获得较高收益。
解读产品收益率
为获得比较稳健的收益，银行“打新股”理财产品一般都喜欢盯着大盘股，目前各大银行“打新股”产品的收益率一般都在10％左右，如工商银行推出的第15期“稳得利”新股申购型人民币理财产品预期收益就在3。8％～10％之间，并且上不封顶。
工商银行“灵通快线”的收益则由新股的中签率、当日开盘价和抛售价决定，收益更高。从该产品的历史业绩来看：第一期（中信银行）每5万元5天收益为170元；第二期（交行）每5万元5天收益为302元，年化收益率高达45％左右。
首先需要提醒投资者的是，一般银行提供的都是产品的预期收益率，它指的是在理想情况下理财产品的收益情况；但并非能有百分之百的保证，因为市场风险总是存在的。
其次，产品的最终收益率也并不一定等于投资者的实得收益，因为有的产品收益率中还包含了相关的产品费率，因此收益率减去费率才是投资者真正得到的收益。
第三，理财产品的说明书上标注的收益率一般指的都是年化收益率，但是对于“打新股”的理财产品而言，有的期限只有3个月或者6个月，这就需要将年化收益率除以12并乘以产品期限即能获得产品实际收益率。
最后，在近期推出的“打新股”理财产品中不少都增加了报酬提取条款，当投资收益率超过一定水平后，银行将提取一定比例的收益作为报酬，投资者在购买理财产品时需特别注意这些条款。
加息预期下如何选择理财产品
加息的预期不绝于耳，在加息的预期下选择人民币理财产品需要仔细衡量产品的期限与收益。
在加息预期的背景下，投资者选择人民币理财产品就需要仔细衡量了。因为期限过长的产品，会导致投资流动性差，如果央行真的加息，投资者就可能面临收益受损的“机会成本”。但是过短期限的理财产品，收益率可能并不尽如人意。
那么，投资者到底应该如何选择呢？
《银行理财赚钱法》 第2篇 安逸型的投资：人民币理财产品（4）
增强现金的流动性
加息周期下什么资产配置最重要？答案是现金。时下现金的意义并不只限于解决燃眉之急，更多的是一种机会，即对稍纵即逝的投资机会的把握能力。
但是，活期存款的收益是非常低的，所以建议投资者可以预留等价于6～12个月家庭日常支出之和的现金作活期储蓄，其余资产进行短期运作以提高投资收益。
保本产品与短期产品搭配投资
加息预期下，最佳的投资组合是：一个中短期固定收益产品加上一个短期保本浮动收益产品的组合。
这样选择理财产品的好处有三个：首先，是投资期限相对较短，在加息环境下便于投资者及时进行投资调整，转换到新的产品中去；其次，这一类型产品中有一部分属于固定收益，有保障，眼下银行的定期存款利率相对较低，仍旧处于负利率状态，而银行的人民币理财产品则收益相对较高，适合保守型投资者的需求。此外，产品在保本的基础上，可以产生浮动收益让资产增值，这类产品一般是与汇率或者股票指数挂钩的，如果达到预设条件，则可获得收益较高的理财产品；如果没有达到预设条件，这些产品最终也是保本的。
到期日及付息日分设在不同的时间段
派息率多元化，这对老年人理财更为重要。合理安排存款结构、产品期限、利息收入周期，可使老年生活更有保障，有助于提高生活质量。
比如，产品的到期日及付息日分设在不同的时间段，如3个月一次，这样每3个月就能获得一次稳定的收益回报，作为养老金收入的补充。
综上所述，正确合理地进行资产配置，就无需再为加息转存而困扰，不必再到银行排长队“凑热闹”，轻松理财，坐享理财收益。
人民币理财产品说明
下面我们就以中国银行的“中银平稳收益理财计划”2007年第二期为例，对人民币理财产品作一简单介绍。
产品定义
“中银平稳收益理财计划”是中国银行股份有限公司推出的全新理财产品系列，在国内商业银行中率先采用标准的资产管理模式，投资理念为：以稳健的策略降低投资风险，同时争取获得比较平稳的高收益。
中国银行股份有限公司接受投资者委托，本着“恪守信用、勤勉尽责”的原则管理理财计划项下的客户资产，由专门的资产管理团队进行专业化的投资管理。
理财计划项下的资金与银行自营资金严格分离、合规运作，投资者利益得到更多保障。
产品特色
预期投资收益高，投资期限为一年，预期年投资收益率分别为3。6％和3。7％，远高于目前同期限定期存款利率。
风险较低，所投资的信托项目融资人为中华人民共和国铁道部，具有政府信用，所投资的国债、金融债、央行票据等信用风险极低。
无认购费用，为投资者节约投资成本。
投资收益分配的基数大，认购期间的利息折算为理财份额，参与投资收益分配。
适合投资者
希望在理财期限内获得比较稳定、较高投资收益的投资者。
愿意承担本理财计划所投资对象信用风险的投资者。
在理财期限内对理财资金无流动性要求的投资者。
产品基本信息
一次性认购金额＜1000万元 一次性认购金额≥1000万元
投资者类型 个人投资者 个人投资者、机构投资者
《银行理财赚钱法》 第2篇 安逸型的投资：人民币理财产品（5）
产品名称 中银平稳收益理财计划0702A 中银平稳收益理财计划0702B
产品简称 中银平稳收益0702A 中银平稳收益0702B
产品代码 830005 830006
预期年投资收益率 3。6％ 3。7％
投资收益分配方式和频率 现金分配，理财计划到期后一次性分配
理财计划管理人/销售机构 中国银行股份有限公司
投资及理财利益币种 人民币
理财份额面值 1元
理财计划存续期限 365天
投资领域 投资于中华人民共和国铁道部贷款单一资金信托项目，用于铁路运营、建设短期周转资金投资于全国银行间债券市场的国债、金融债和央行票据等
投资收益起算日 2007年4月19日
理财计划到期日 2008年4月18日
投资者资金到账日 理财计划到期日后的7个工作日内。理财计划到期日至投资者资金到账日之间，不计利息
认购
认购期间：2007年4月6日～4月16日，先到先得，额满即止。认购期间募集资金累计金额接近限额后，管理人有权酌情停止接受认购，认购期提前结束。
认购起点金额：个人投资者最低5万元，以1万元倍数递增；机构投资者最低1000万元，以100万元倍数递增。
认购价格：每份理财份额1元。
认购费用：无。
申购与赎回
本理财计划认购期结束后至到期日之前，不办理申购。投资者无权追加投资。
本理财计划到期日之前，不办理赎回。投资者无权提前终止。
理财本金支付
本理财计划到期后一次性支付理财本金。
理财本金到账日为理财计划到期日后的7个工作日之内，期间不计利息。
理财计划费用
销售服务费：按照认购净额总额的0。15％提取，于2007年12月31日之前从理财计划财产中一次性计提并支付给销售机构。
管理费：
（1）2007年12月31日之前，管理人有权按照认购净额总额的0。20％从理财计划财产中计提并收取一部分管理费。
（2）投资收益分配时，理财计划获得的当期投资收益如低于或等于预期当期投资收益，管理人不再收取管理费。
（3）投资收益分配时，理财计划获得的当期投资收益如高于预期当期投资收益，超出部分为管理人的管理费，从理财计划财产中计提并支付给管理人。
《银行理财赚钱法》 第2篇 安逸型的投资：人民币理财产品（6）
人民币理财产品提前赎回
由于人民币理财产品承诺预期收益普遍高于储蓄利率，因而受到投资者的青睐。然而，如果遇到急事想赎回未到期的理财产品，那是否合算呢？
提前赎回，本金受损
人民币理财产品推出后，众多的先天优点使得它受到投资者的大力追捧，但它流动性问题也使某些投资者踌躇不前。
很多银行在推出新品的时候注意克服人民币理财产品这个先天弱点，为它设立了提前终止日或允许投资者通过质押贷款的方式获得资金，但无论通过哪种方式未满期限提前支取资金都会使投资者蒙受较大损失，很划不来。
很多理财产品的到期收益率可达到3％，而提前赎回的约定基准利率约在2。3％。
通过质押贷款获得资金
投资者在购买了人民币理财产品后，如中途需要用钱的话，按照约定就只能通过质押贷款的方式获得资金，并将损失一部分收益。
那么，我们就以投资者刘先生为例来说明：假如刘先生想用已购买的10万元理财产品来做银行质押贷款。银行质押率一般为70％，其10万元理财产品大约可以质押7万元现金。理财产品到期后，还可以拿到10万元2。9％的收益，但他质押的7万元现金，却须付给银行5。58％左右的年利息。
提前做好理财规划
理财最忌的就是变化多，而变化意味着损失。因此应该留出一些机动的资金，以对付不测。
目前的各人民币理财产品收益也在渐渐走低，投资者不应该把所有资产全部用于投资人民币理财产品。
因此，投资者应该结合自己的实际，提前做好规划，以免无谓的损失。
如何规避投资风险
在小客户纷纷投资短线人民币理财产品的同时，中低收入的市民投资人民币理财产品时要注意规避风险。
挤干收益率的“水分”
即使是信誉度较高的人民币理财产品，也有一定风险。除了保本理财产品，人民币理财产品的收益率也只是预期的，银行不得作保底承诺，所以投资者必须对实际收益率可能低于预期收益率有心理准备。
在分析对比银行宣传的收益率时，要注意其中的“水分”。事先要问清是否已扣除手续费？是单纯的理财收益率，还是综合收益率（有的人民币理财产品要搭配定期储蓄）？
此外，还要将收益率与投资期限匹配，如3个月期限的产品，要看清是3个月收益率还是折算成了年收益率？
由于投资的风险性，银行一般都会对投资类金融产品进行风险提示，所以在签订协议书的同时，要注意银行是否标明该理财业务的风险所在。
选择更短期限的产品
目前，中低收入的客户基本都是从储户中脱胎出来作投资，他们最容易碰到的一个问题就是如何正确比较和衡量收益率的问题。
他们往往习惯将众多理财产品的收益率，简单地跟存款利率等同起来比较，这实际上是欠妥的。
由于收益率与年限挂钩，人民币理财产品的流动性也会受到理财计划存续期限的限制。在购买人民币理财产品时，期限越短越好，主要是理财的流动性和选择空间会提升，便于客户及时购买收益更高的理财产品。但选择期限短、流动性强的产品，必然要以损失收益为代价。
《银行理财赚钱法》 第2篇 安逸型的投资：人民币理财产品（7）
当然一些长期品种也有提前赎回功能，不过提前赎回自然要影响到收益水平。通常人民币理财按协议规定不能提前兑付，如投资者存在资金应急需求，可向银行提出质押申请，质押率一般为70％，同时还将承担质押贷款利息。
建议和忠告
现在的银行人民币理财产品越来越多，与早期的人民币理财产品相比，如今的产品具有更优厚的条件，更能吸引投资者的眼球。�